收購?fù)瓿珊筚Y產(chǎn)負債率增至70.16% 深交所詢問埃斯頓償債風(fēng)險是否可控

2020/4/1 17:36:47 挖貝網(wǎng) 邢荇

挖貝網(wǎng) 4月1日消息，擬用4.09億元現(xiàn)金購買鼎派機電51%的埃斯頓（002747）收到深交所問詢函。深交所指出，在本次交易完成后公司資產(chǎn)負債率將由56.3%增加至70.16%的情況下，交易是否會導(dǎo)致公司面臨的償債風(fēng)險不可控？

3月20日，埃斯頓發(fā)布《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》，公司向控股股東派雷斯特以現(xiàn)金方式購買其持有的鼎派機電51%股權(quán)。本次交易前，埃斯頓持有鼎派機電49%股權(quán)，本次交易完成后，鼎派機電將成為埃斯頓的全資子公司。鼎派機電系為Cloos交易設(shè)立的特殊目的公司，主要資產(chǎn)為間接持有的德國Cloos公司股權(quán)。

草案顯示，埃斯頓擬以4.09億元現(xiàn)金支付交易對價，交易完成后標的公司尚需償還1.09億歐元的并購貸款。值得注意的是，埃斯頓2019年三季度末短期借款余額為14.2億元，并逐期呈持續(xù)增長態(tài)勢。根據(jù)備考財務(wù)數(shù)據(jù)，本次交易完成后埃斯頓資產(chǎn)負債率將由56.3%增加至70.16%。

對此，深交所要求埃斯頓結(jié)合公司所在行業(yè)狀況及業(yè)務(wù)開展情況，詳細說明公司近年短期借款持續(xù)上升的主要原因、本次交易后埃斯頓可使用貨幣資金總額、一年內(nèi)到期借款總額等指標，說明公司面臨的償債風(fēng)險是否可控，上市公司日常生產(chǎn)經(jīng)營、進行中的項目資金投入是否會受到影響等問題。

除此之外，深交所還注意到草案顯示裝備制造企業(yè)通常需要在項目實施過程中墊付大部分資金。如果多個大型項目同時操作，便會容易產(chǎn)生短時資金缺口。對于短期負債已經(jīng)超過14億元的埃斯頓，深交所要求其說明公司為保證流動性充足、避免短時資金缺口，擬采取的具體應(yīng)對措施。

資料顯示，鼎派機電間接持有股權(quán)的德國Cloos公司擁有世界頂尖的焊接和焊接機器人技術(shù)及產(chǎn)品，特別在技術(shù)難度最大的中厚板焊接領(lǐng)域擁有世界一流的客戶和市場份額，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于重型建工機械、商用車輛、農(nóng)業(yè)機械和軌道交通等行業(yè)。

對于此次交易，本次交易事項的獨立財務(wù)顧問中信建投證券在報告中表示，本次交易完成后，Cloos公司將納入合并報表范圍，上市公司在業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平等方面有望得到顯著提升，可持續(xù)發(fā)展能力將大大增強。

埃斯頓

相關(guān)閱讀