華凱創(chuàng)意繼續(xù)推進(jìn)收購(gòu)易佰網(wǎng)絡(luò) 深交所4連問(wèn)交易細(xì)節(jié)

挖貝網(wǎng) 3月31日消息，在被證監(jiān)會(huì)否決兩個(gè)月之后，華凱創(chuàng)意（300592）將收購(gòu)易佰網(wǎng)絡(luò)再次提上日程。對(duì)于本次交易，深交所下發(fā)包含4個(gè)大問(wèn)題的問(wèn)詢函，要求華凱創(chuàng)意從不構(gòu)成重組上市的依據(jù)、業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償、募集配套資金金額占交易總金額的比例等方面進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

不構(gòu)成重組上市的依據(jù)是否充分

對(duì)于本次交易，華凱創(chuàng)意認(rèn)為不構(gòu)成重組上市，目前標(biāo)的公司預(yù)估值及擬定價(jià)也尚未確定。

不過(guò)交易預(yù)案顯示，本次交易中聯(lián)評(píng)估將以2019年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日對(duì)易佰網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)進(jìn)行重新評(píng)估。根據(jù)中聯(lián)評(píng)估以2019年4月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日出具的《易佰網(wǎng)絡(luò)評(píng)估報(bào)告》顯示，易佰網(wǎng)絡(luò)90%股權(quán)對(duì)應(yīng)評(píng)估值為15.13359億元。

華凱創(chuàng)意表示，若是標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值低于2019年4月30日評(píng)估值，將以新資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)協(xié)商交易作價(jià)；若新資產(chǎn)評(píng)估值未低于2019年4月30日評(píng)估值，本次交易作價(jià)維持15.12億元不變。

對(duì)此，深交所要求說(shuō)明（1）以不高于2019年4月30日標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值為本次交易定價(jià)基礎(chǔ)的具體依據(jù)，是否表明本次交易作價(jià)將不超過(guò)15.13359億元。

（2）請(qǐng)以2019年4月30日標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值作為定價(jià)基礎(chǔ)，量化分析本次交易完成后對(duì)股本結(jié)構(gòu)的影響，以及考慮發(fā)行股份募集配套資金影響后本次交易完成后的股本結(jié)構(gòu)情況，補(bǔ)充披露交易對(duì)手方是否擬參與認(rèn)購(gòu)配套募集部分發(fā)行股份。

（3）請(qǐng)結(jié)合控股股東股份質(zhì)押平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充披露交易完成后對(duì)公司控制權(quán)穩(wěn)定性的影響。

（4）請(qǐng)結(jié)合以上情況補(bǔ)充披露判斷本次交易不構(gòu)成重組上市的依據(jù)是否充分。

業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否合理

預(yù)案顯示，標(biāo)的公司易佰網(wǎng)絡(luò)2018年、2019年扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為9,002.68萬(wàn)元、1.75115億元。對(duì)于此次收購(gòu)，南平芒勵(lì)多、羅曄、南靖超然、易晟輝煌承諾，標(biāo)的公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年度實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于1.41億元、1.7億元、2.04億元、2.51億元。

據(jù)悉，交易標(biāo)的易佰網(wǎng)絡(luò)是胡范金在2011年與莊俊超共同設(shè)立。胡范金通過(guò)南平芒勵(lì)多控制易佰網(wǎng)絡(luò) 28.63%的表決權(quán)，為易佰網(wǎng)絡(luò)實(shí)際控制人，莊俊超通過(guò)控制南靖超然所實(shí)際支配的易佰網(wǎng)絡(luò)表決權(quán)比例為 21.25%，二者合計(jì)控制易佰網(wǎng)絡(luò)表決權(quán)比例為 49.88%。

對(duì)此，深交所要求（1）補(bǔ)充披露標(biāo)的公司區(qū)域收入變化情況、銷(xiāo)售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化情況等、結(jié)合貿(mào)易政策變化背景，說(shuō)明2019年易佰網(wǎng)絡(luò)凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)94.51%的原因及合理性。

（2）請(qǐng)結(jié)合本次支付現(xiàn)金及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)具體進(jìn)程，補(bǔ)充說(shuō)明前述業(yè)績(jī)承諾是否充分評(píng)估了“新冠”疫情對(duì)易佰網(wǎng)絡(luò)未來(lái)盈利能力的影響。

（3）深交所要求說(shuō)明胡范金及莊俊超是否就本次業(yè)績(jī)承諾承擔(dān)連帶責(zé)任，如是，補(bǔ)充披露兩人是否具有履約能力及履約意愿；如否，補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排的合理性。

除了不構(gòu)成重組上市的依據(jù)和業(yè)績(jī)補(bǔ)償是否合理之外，深交所還要求華凱創(chuàng)意說(shuō)明，北京永瑞擬籌建和管理的私募投資基金、深圳繸子擬籌建和管理的私募投資基金、周新華、湖南臻泰擬籌建和管理的私募投資基金、才泓冰、李江、陳長(zhǎng)潔等七名非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象是否滿足 《監(jiān)管問(wèn)答》中戰(zhàn)略投資者事項(xiàng)的規(guī)定，如否，說(shuō)明后續(xù)的安排，以及對(duì)公司本次融資及公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，并且按照規(guī)定補(bǔ)充披露本次募集配套資金金額占交易總金額的比例。

同時(shí)，深交所還要求披露控股股東及其一致行動(dòng)人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自本次重組復(fù)牌之日起至實(shí)施完畢期間的股份減持計(jì)劃，不得使用“如 存在”、“暫無(wú)”等模糊表述。