金鐘股份、超達(dá)裝備、天億馬3家首發(fā)企業(yè)過會(huì)

挖貝網(wǎng) 4月22日，創(chuàng)業(yè)板2021年第24次審議會(huì)議結(jié)果顯示，金鐘股份、超達(dá)裝備、天億馬3家首發(fā)企業(yè)過會(huì)。

金鐘股份

金鐘股份是一家專業(yè)從事汽車內(nèi)外飾件設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括汽車輪轂裝飾件（輪轂裝飾蓋、輪轂鑲件）、汽車標(biāo)識(shí)裝飾件（汽車字標(biāo)、汽車標(biāo)牌、方向盤標(biāo)）和汽車車身裝飾件（裝飾條、車身裝飾件總成、格柵等）。2017年至2019年，金鐘股份的營(yíng)收分別為3.2億元、3.4億元、3.8億元，利潤(rùn)分別為0.48億元、0.63億元、0.56億元。本次擬公開發(fā)行2653萬(wàn)股，擬募資3億元，將用于清遠(yuǎn)金鐘生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目。

針對(duì)金鐘股份，深交所問到的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對(duì)DAG的銷售收入占比較高，DAG擁有發(fā)行人產(chǎn)品在北美洲和南美洲區(qū)域內(nèi)的獨(dú)家銷售權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明發(fā)行人是否對(duì)DAG存在重大依賴，是否符合行業(yè)慣例，是否對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人根據(jù)天津戴卡下發(fā)的訂單將產(chǎn)品直接交付至天津戴卡倉(cāng)庫(kù)，天津戴卡負(fù)責(zé)驗(yàn)收，但由上海杰康貿(mào)易商行等五家貿(mào)易企業(yè)與發(fā)行人簽訂銷售合同并進(jìn)行結(jié)算。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）上述貿(mào)易企業(yè)與天津戴卡的關(guān)系；（2）上述安排是否符合行業(yè)慣例、財(cái)務(wù)規(guī)范性和有關(guān)法律法規(guī)的要求。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

同時(shí)，金鐘股份還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

1. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”部分進(jìn)一步披露發(fā)行人對(duì)DAG的依賴情況以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2. 請(qǐng)發(fā)行人說明與天津戴卡及五家貿(mào)易企業(yè)的合作安排是否存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并在招股說明書中補(bǔ)充披露。請(qǐng)保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

超達(dá)裝備

超達(dá)裝備是一家汽車內(nèi)外飾模具供應(yīng)商，主要從事模具、汽車檢具、自動(dòng)化工裝設(shè)備及零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。2017年至2019年，超達(dá)裝備近三年的營(yíng)收分別是4.3億元、4.7億元、4.5億元，利潤(rùn)分別是0.82億元、0.88億元、0.73億元。本次擬公開發(fā)行1820萬(wàn)股，擬募資4.45億元，將用于汽車大型復(fù)雜內(nèi)外飾模具擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目。

針對(duì)超達(dá)股份，深交所問到的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在DDP、DAP、DDU等多種外銷貿(mào)易方式，均以完成報(bào)關(guān)作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明外銷收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表說明核查程序并發(fā)表明確意見。

2. 報(bào)告期各期末，發(fā)行人發(fā)出商品余額占存貨比例較高且?guī)忑g較長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明上述情形的合理性。請(qǐng)保薦人代表說明核查程序并發(fā)表明確意見。

3. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)際控制人其他親屬控制的企業(yè)與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)，且存在較多重合客戶和供應(yīng)商。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述企業(yè)與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或利益輸送的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

天億馬

天億馬是一家智慧城市解決方案提供商，致力于融合應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、GIS、人工智能等新一代信息技術(shù)，為客戶提供項(xiàng)目總體規(guī)劃、方案設(shè)計(jì)、軟件研發(fā)、項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)一體化的信息技術(shù)解決方案。2017年至2019年，天億馬的營(yíng)收分別為1.93億元、1.97億元、2.76億元，利潤(rùn)分別為0.27億元、0.32億元、0.48億元。本次擬公開發(fā)行不超過1177萬(wàn)股，擬募資2.8億元，將用于智慧城市綜合解決方案升級(jí)項(xiàng)目、大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷服務(wù)體系升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

針對(duì)天億馬，深交所問到的主要問題有：

1. 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率持續(xù)下降，2020年信息設(shè)備銷售收入占比大幅上升，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例逐年下降。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合同行業(yè)可比公司情況，說明發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)及符合“三創(chuàng)四新”要求的具體體現(xiàn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 2020年7-8月，發(fā)行人自志美實(shí)業(yè)采購(gòu)浪潮服務(wù)器，并向飛達(dá)樂享銷售。上述交易使志美實(shí)業(yè)成為發(fā)行人2020年度第一大供應(yīng)商，飛達(dá)樂享成為發(fā)行人2020年度第二大客戶。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述交易的商業(yè)合理性和價(jià)格的公允性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在同一項(xiàng)目分別簽訂信息系統(tǒng)集成、軟件開發(fā)及技術(shù)、信息設(shè)備銷售等多份合同的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合信息系統(tǒng)集成服務(wù)和軟件開發(fā)及技術(shù)服務(wù)的特點(diǎn)，說明上述業(yè)務(wù)收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)及依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 發(fā)行人2019年、2020年下半年?duì)I業(yè)收入約占全年的80%，顯著高于以往年度，請(qǐng)發(fā)行人代表說明原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，天億馬還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露與志美實(shí)業(yè)、飛達(dá)樂享交易行為的商業(yè)合理性和交易價(jià)格的公允性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。