星華反光、力同科技、大地海洋、久盛電氣4家首發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)板過會

挖貝網(wǎng) 3月18日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第16次審議會議結(jié)果顯示，星華反光、力同科技、大地海洋、久盛電氣4家首發(fā)企業(yè)過會。

星華反光

星華反光是主要為反光材料、反光服飾及其他反光制品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售的公司。本次擬招股不超過1500萬股，擬募資3.23億元，將用于年產(chǎn)反光材料2,400萬平方米、反光服飾300萬件及生產(chǎn)研發(fā)中心項目。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年，營業(yè)收入分別為3.30億元、4.63億元、5.39億元，凈利潤分別為0.21億元、0.37億元、0.65億元。

針對星華反光，深交所問到的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)，發(fā)行人反光材料及其制品毛利率低于同行 業(yè)可比公司且逐期大幅提高，同行業(yè)可比公司毛利率總體基 本穩(wěn)定；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率高于大部分同行業(yè)可 比公司。請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合發(fā)行人產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、主要產(chǎn) 品技術(shù)含量和市場競爭態(tài)勢，說明毛利率低于同行業(yè)可比公 司的原因；（2）結(jié)合涉及反光布相關(guān)領(lǐng)域發(fā)明專利的申請和取得時間，說明在主要產(chǎn)品價格持續(xù)下滑的情況下，毛利率 持續(xù)提高的原因；（3）說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率較 高的原因。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 2020 年 10 月，發(fā)行人的募投項目反光布和反光服飾生 產(chǎn)線已使用自有資金建成并投產(chǎn)。請發(fā)行人代表說明上述項 目截至目前的產(chǎn)能利用率情況及對經(jīng)營業(yè)績的影響。請保薦 人代表發(fā)表明確意見。

此外，星華反光還需要對以下問題進(jìn)行落實：

1. 請發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說明報告期內(nèi)毛利率的變動趨勢與同行業(yè)可比公司存在差異的原因；（2）結(jié)合銷售信用政 策等情況，說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯高于同行業(yè)可比公司的 原因。請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人補充說明已使用自有資金建成并投產(chǎn)的募投 項目反光布和反光服飾生產(chǎn)線，截至目前的產(chǎn)能利用率情況 及對經(jīng)營業(yè)績的影響。請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。

力同科技

力同科技是一家集無線通訊產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括專網(wǎng)通信芯片及模塊、專網(wǎng)通信終端、射頻功放、系統(tǒng)設(shè)備及軟件等。公司擬公開發(fā)行不超過2,379.00萬股，擬募資5.23億元，將用于SoC芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、數(shù)字終端研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、AES寬窄融合通訊系統(tǒng)及其應(yīng)用項目、射頻功率放大器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。

針對力同科技，深交所問到的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表說明：（1）在與寶鋒電子長期業(yè)務(wù)合作 的情況下，仍通過經(jīng)銷商銷售的必要性及商業(yè)合理性；（2） 發(fā)行人與寶鋒電子的合作是否具有穩(wěn)定性及可持續(xù)性。請保 薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人及其子公司存在 6 項專利涉及請求宣告無效審 查，其中泉州力同擁有的“ZL200710077178.6 一種集成對講 模塊及基于該模塊的對講系統(tǒng)”發(fā)明專利權(quán)已被國家知識產(chǎn) 權(quán)局作出宣告無效的決定。請發(fā)行人代表說明：（1）上述泉 州力同發(fā)明專利在發(fā)行人主要產(chǎn)品中的地位和作用，是否屬 于核心專利，被宣告無效對發(fā)行人相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)及客戶訂單 獲取是否構(gòu)成重大不利影響；（2）其他專利無效審查的進(jìn)展 情況，如被宣告無效，是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不 利影響；（3）發(fā)行人的核心專利是否存在侵權(quán)情形。請保薦 人代表發(fā)表明確意見。

此外，力同科技還需要對以下問題進(jìn)行落實：

請發(fā)行人在招股說明書中補充披露：（1）發(fā)行人專利無 效審查的進(jìn)展情況；（2）發(fā)行人核心專利是否存在侵權(quán)情形， 是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。請保薦人、發(fā) 行人律師發(fā)表明確意見。

大地海洋

大地海洋是一家專注于廢棄資源綜合利用的高新技術(shù)企業(yè)。自2006年開始，公司陸續(xù)開展了危險廢物的收集、資源化利用、無害化處置業(yè)務(wù)與電子廢物的拆解處理業(yè)務(wù)。本次擬公開發(fā)行不超過2100萬股，擬募資5.02億元。從公司的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2017年至2020年上半年，該公司的營收分別為2.42億元、3.28億元、4.48億元、1.96億元，利潤分別為3,792.48萬元、6,518.5萬元、6,191.19萬元、3,263.52萬元。

針對大地海洋，深交所問到的主要問題有：

1. 報告期各期，發(fā)行人廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金補貼收入占主營業(yè)務(wù)收入比例較高、賬齡較長。請發(fā)行人代表說 明基金補貼標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)的風(fēng)險及對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的影響，基 金補貼收入回款周期較長對發(fā)行人現(xiàn)金流量的不利影響。請 保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 2017 年發(fā)行人曾因廠房搬遷導(dǎo)致其拆解處理情況被暫 停審核，直至 2019 年底恢復(fù)。發(fā)行人計劃于 2021 年第二季 度再次搬遷。請發(fā)行人代表說明，再次搬遷對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng) 營資質(zhì)、基金補貼申請及經(jīng)營業(yè)績的影響。請保薦人代表發(fā) 表明確意見。

久盛電氣

久盛電氣主要從事防火類特種電纜以及電力電纜等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，致力于成為防火類特種電纜領(lǐng)域的行業(yè)專家以及創(chuàng)新代表。本次擬公開發(fā)行4041萬股，擬募資4.68億元。2017年至2020年上半年，該公司的營收分別為10.12億元、12.31億元、12,56億元、5.19億元，利潤分別為1,937.15萬元、6,378.44萬元、8,251.32萬元、3,461.81萬元。

針對久盛電氣，深交所問到的主要問題有：

1. 久立集團系發(fā)行人主要供應(yīng)商久立電氣的母公司，發(fā) 行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人 員、其他核心人員等與久立集團及其下屬企業(yè)之間存在持股、 既往任職、資金業(yè)務(wù)往來等情形。請發(fā)行人代表說明發(fā)行人 與久立集團及其下屬企業(yè)是否屬于關(guān)聯(lián)方，是否存在利益輸 送情形。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報告期內(nèi)，發(fā)行人銷售費用中外部銷售服務(wù)費占比較 高。請發(fā)行人代表說明：（1）通過外部銷售服務(wù)人員提供銷 售服務(wù)的商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例；（2）向外部銷售 人員支付的銷售傭金和市場開發(fā)費的計算方法和發(fā)放方式， 是否依法代扣代繳相關(guān)稅費。請保薦人代表發(fā)表明確意見。