創(chuàng)業(yè)板2021年第9次審議會(huì)議結(jié)果：燦星文化上會(huì)被否

挖貝網(wǎng) 2月2日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第9次審議會(huì)議結(jié)果顯示，燦星文化未通過審議會(huì)議，另外的3家首發(fā)企業(yè)亞香股份、綠島風(fēng)、張小泉通過審議。

燦星文化

燦星文化是一家專注于綜藝內(nèi)容制作和產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)運(yùn)營，堅(jiān)持“燦星創(chuàng)造”的戰(zhàn)略，重視內(nèi)容原創(chuàng)，是國內(nèi)少數(shù)具備運(yùn)作特大型綜藝節(jié)目，并持續(xù)推出優(yōu)秀節(jié)目的專業(yè)制作公司之一。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2017-2019年，公司營業(yè)收入分別為20.58億元、16.53億元以及17.33億元，扣非凈利潤分別為3.90億元、4.10億元以及3.00億元，綜合毛利率分別為36.86%、45.26%及36.83%。燦星文化目前制作了《中國好聲音》、《中國新歌聲》系列、《蒙面唱將猜猜猜》、《這！就是街舞》、《新舞林大會(huì)》等音樂、舞蹈類綜藝節(jié)目，共計(jì)二十余部綜藝節(jié)目。燦星文化此次擬發(fā)行數(shù)量不超過4260萬股，共募集資金15億元，均用于補(bǔ)充綜藝節(jié)目制作營運(yùn)資金項(xiàng)目。

針對(duì)燦星文化，深交所問道的主要問題有：

1. 根據(jù)《共同控制協(xié)議》，發(fā)行人的共同控制人將穩(wěn)定發(fā) 行人控制權(quán)至上市后 36 個(gè)月。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上市 36 個(gè) 月后如何認(rèn)定實(shí)際控制人，是否會(huì)出現(xiàn)控制權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng) 保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明在已經(jīng)拆除紅籌架構(gòu)的情況下，共 同控制人之一田明依然通過多層級(jí)有限合伙架構(gòu)來實(shí)現(xiàn)持股的原因。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 燦星有限成立至紅籌架構(gòu)搭建期間，賀斌等 4 名中國 公民根據(jù)美國新聞集團(tuán)安排持有燦星有限股權(quán)，燦星有限經(jīng) 營范圍包括當(dāng)時(shí)有效的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中禁止外 商投資的電視節(jié)目制作發(fā)行和文化（含演出）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。請(qǐng) 發(fā)行人代表說明，上述安排是否存在規(guī)避相關(guān)外商投資規(guī)定 的情形，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確 意見。

4. 2016 年發(fā)行人收購共同控制人之一田明持有的夢(mèng)響強(qiáng) 音 100%股權(quán)，收購價(jià)格 20.80 億元，形成商譽(yù) 19.68 億元。 2020 年 4 月，發(fā)行人基于截至 2019 年末的歷史情況及對(duì)未來 的預(yù)測(cè)，根據(jù)商譽(yù)追溯評(píng)估報(bào)告對(duì) 2016 年末商譽(yù)減值進(jìn)行追 溯調(diào)整，計(jì)提減值 3.47 億元。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）收購 價(jià)格的公允性；（2）報(bào)告期內(nèi)未計(jì)提商譽(yù)減值的原因及合理 性；（3）在 2020 年 4 月對(duì) 2016 年末的商譽(yù)減值進(jìn)行追溯調(diào) 整是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

5. 截至 2020 年 10 月底，發(fā)行人作為被告的未決訴訟及 仲裁共計(jì) 8 件，累計(jì)被請(qǐng)求金額約 2.3 億元。請(qǐng)發(fā)行人代表 說明：（1）未對(duì)上述事項(xiàng)計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債的原因及合理性；（2） 上述事項(xiàng)是否對(duì)發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重 大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

亞香股份

亞香股份是一家主營業(yè)務(wù)為香料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，公司主要產(chǎn)品可分為天然香料、合成香料、涼味劑等。截止目前，該公司已經(jīng)與國際香料香精、奇華頓、芬美意、ABT等香精香料行業(yè)國際知名公司以及瑪氏箭牌、億滋國際、高露潔等快速消費(fèi)品行業(yè)的知名公司建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。業(yè)績(jī)方面，亞香股份2017-2019年?duì)I業(yè)收入為3.7億元、4.49億元和5.11億元，利潤為4,896.71萬元、5,284.01萬元和8,448.45萬元。本次擬公開發(fā)行不超過2,020萬股股票，擬募集資金5.2億元，將用于6,500t/a香精香料及食品添加劑和副產(chǎn)15噸肉桂精油和1噸丁香輕油和20噸苧烯項(xiàng)目、償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

針對(duì)亞香股份，深交所問道的主要問題有：

1. 發(fā)行人的主要生產(chǎn)基地由江蘇昆山遷移至其他地區(qū)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人是否屬于高耗能、高排放行 業(yè)；（2）在建和擬建項(xiàng)目是否屬于高耗能、高排放項(xiàng)目，是 否存在因環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高而被限產(chǎn)、停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代 表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人部分產(chǎn)品通過子公司美國亞香銷售，美國亞香 的存貨存放于第三方倉庫。請(qǐng)發(fā)行人代表說明，發(fā)行人與保 管美國亞香存貨的第三方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。 請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

同時(shí)，亞香股份還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露在建和擬建項(xiàng)目是否 屬于高耗能、高排放項(xiàng)目，以及為符合環(huán)保要求擬采取的措 施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

綠島風(fēng)

綠島股份是從事室內(nèi)通風(fēng)系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的公司，在研發(fā)方面的專利多達(dá)227項(xiàng)，其中9項(xiàng)為發(fā)明專利，75項(xiàng)為外觀設(shè)計(jì)專利，143項(xiàng)為實(shí)用新型專利。本次擬公開發(fā)行不超過1700萬股，擬募資3.99億元，將用于年產(chǎn)新風(fēng)類產(chǎn)品30萬臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。2017年至2020年上半年的營收分別為2.95億元、3.85億元、4.3億元、1.67億元，利潤分別為4324.13萬元、5189.47萬元、6836.79萬元、2287.39萬元。

針對(duì)綠島股份，深交所問到的主要問題有：

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人有四家經(jīng)銷商受前員工控制。請(qǐng)發(fā)行 人代表說明上述經(jīng)銷商及其股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人及其 股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安 排。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

張小泉

張小泉是一家集設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的現(xiàn)代生活五金用品制造企業(yè)，公司的主要產(chǎn)品包括剪具、刀具、套刀剪組合和其他生活家居用品。據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，營收分別為3.4億元、4.1億元、4.8億元，利潤分別為0.49億元、0.43億元、0.72億元，利潤在2018年出現(xiàn)了下滑的波動(dòng)，在去年大幅增長67%。本次擬公開發(fā)行不超過3900萬股，擬募資4.5億元。將用于張小泉陽江刀剪智能制造中心項(xiàng)目、企業(yè)管理信息化改造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

針對(duì)張小泉，深交所問到的主要問題有：

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人 OEM 供應(yīng)商數(shù)量較多。請(qǐng)發(fā)行人代表 說明保障 OEM 產(chǎn)品質(zhì)量和防止技術(shù)泄密的主要措施。請(qǐng)保薦 人代表發(fā)表明確意見。