乾德電子、超越環(huán)保、森赫電梯創(chuàng)業(yè)板首發(fā)過會

挖貝網(wǎng) 1月28日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第8次審議會議結(jié)果顯示，乾德電子、超越環(huán)保、森赫電梯3家企業(yè)首發(fā)過會。

乾德電子

本次擬公開發(fā)行不超過4500萬股，擬募資5.7億元，將用于（鄭州）年產(chǎn)10億只精密連接器、（啟東）年產(chǎn)10億只精密連接器、研發(fā)中心建設(shè)。乾德電子是專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售的高端制造類企業(yè)，其產(chǎn)品主要有超薄型高精度BTB連接器、超薄型大電流BTB連接器、超薄型精密手機SIM卡連接器、耳機連接器等12項產(chǎn)品。2017年至2019年，乾德電子的營收分別為10.2億元、11.9億元、12.5億元，利潤分別為0.25億元、0.54億元、1.64億元，其中，2019年利潤同比增長203.7%。

針對乾德電子，深交所問到的主要問題有：

1. 發(fā)行人所處消費電子行業(yè)市場競爭較為激烈，技術(shù)迭 代較快。發(fā)行人毛利增長的幅度持續(xù)遠高于收入增長的幅度， 且毛利率遠高于可比公司水平。請發(fā)行人代表說明：（1）高 毛利率的原因;（2）高毛利率的趨勢是否具有可持續(xù)性，未 來是否存在重大不利變化，相關(guān)風(fēng)險提示是否充分。請保薦 人代表發(fā)表明確意見。

2. 2018 年 8 月，啟東市環(huán)境保護局因啟東乾朔廢氣治理 設(shè)施運行不正常，對啟東乾朔處以 36 萬元的罰款。請發(fā)行人 代表說明上述處罰是否屬于重大違法違規(guī)行為，并說明依據(jù)。 請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 報告期內(nèi)，發(fā)行人電聲產(chǎn)品收入于 2019 年出現(xiàn)大幅下 滑。請發(fā)行人代表結(jié)合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定說明用于生 產(chǎn)電聲產(chǎn)品的長期資產(chǎn)是否存在減值跡象及減值風(fēng)險。請保 薦人代表發(fā)表明確意見。

同時，乾德電子還需要對以下問題進行說明：

請發(fā)行人在招股說明書中結(jié)合主要產(chǎn)品所處產(chǎn)品周期的 不同階段，補充披露高毛利率的趨勢是否具有可持續(xù)性，未 來是否存在重大不利變化。請保薦人發(fā)表明確意見。

超越環(huán)保

超越環(huán)保是一家專業(yè)性處理固體廢物并進行資源化利用的綜合型環(huán)保企業(yè)，該公司目前階段主要提供的服務(wù)為工業(yè)危險廢物和醫(yī)療廢物處置服務(wù)以及廢棄電器電子產(chǎn)品拆解服務(wù)，主要生產(chǎn)的產(chǎn)品為部分工業(yè)危險廢物資源化利用產(chǎn)品和廢棄電器電子產(chǎn)品拆解產(chǎn)物。本次擬公開發(fā)行不超過2356萬股，擬募資9.8億元，將用于擴建固體廢物焚燒處置工程項目、廢酸綜合利用項目、危險廢物填埋場工程項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金等一般用途。2017年至2019年，超越環(huán)保的營收分別為1.7億元、2.4億元、2.6億元，利潤分別為0.5億元、1.1億元、0.8億元。其中，2019年度營收上漲了0.2億元，而利潤下滑了0.3億元。

針對超越環(huán)保，深交所問到的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)發(fā)行人不再自主從事危廢運輸業(yè)務(wù)，請發(fā)行 人代表說明對業(yè)務(wù)完整性的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人本次擬募集資金 59,400 萬元，擬使用募集資金 30,000 萬元用于廢酸綜合利用項目。請發(fā)行人代表說明該募 投項目是否符合發(fā)行人未來業(yè)務(wù)規(guī)劃，該項目毛利率預(yù)測的 依據(jù)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 根據(jù) 2019 年 12 月設(shè)立的員工持股平臺的合伙協(xié)議， 存在激勵對象在發(fā)行人上市前離職退出的條款，而發(fā)行人將 相關(guān)股份支付費用全部一次性計入 2019 年當期損益。請發(fā)行 人代表結(jié)合上述退出條款說明股份支付費用全部一次性計入 當期損益是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定。請保薦人代表 發(fā)表明確意見。

同時，超越環(huán)保還需要對以下問題進行落實

1. 請發(fā)行人在招股說明書中補充披露廢酸綜合利用募投 項目是否符合發(fā)行人未來業(yè)務(wù)規(guī)劃，該項目毛利率預(yù)測的依 據(jù)。請保薦人發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人在招股說明書中補充披露，根據(jù) 2019 年 12 月設(shè)立的員工持股平臺的合伙協(xié)議，存在激勵對象在發(fā)行人 上市前離職退出的條款，而發(fā)行人將相關(guān)股份支付費用全部 一次性計入當期損益是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定及相 關(guān)依據(jù)。請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。

森赫電梯

森赫電梯專業(yè)從事電梯、自動扶梯和自動人行道的研發(fā)、制造和銷售，并提供相關(guān)安裝和調(diào)試服務(wù)，以及電梯維修保養(yǎng)、配件銷售、更新改造等后市場服務(wù)。本次擬公開發(fā)行6669萬股，擬募資3.4億元，將用于電梯智能制造生產(chǎn)線建設(shè)項目、企業(yè)技術(shù)中心升級建設(shè)項目、營銷維保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目。2017年至2019年，營收分別為5.8億元、4.6億元、5億元，利潤分別為0.62億元、0.49億元、0.54億元。

針對森赫電梯，深交所問到的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人在國內(nèi)外電梯行業(yè)所處的地 位以及產(chǎn)品定位，說明發(fā)行人的競爭優(yōu)劣勢，可持續(xù)經(jīng)營能 力是否存在風(fēng)險及應(yīng)對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表說明報告期內(nèi)安裝業(yè)務(wù)毛利率為負的合 理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。