嚴(yán)牌股份、雅創(chuàng)電子、深水規(guī)院3家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)過會

挖貝網(wǎng) 1月21日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第6次審議會議結(jié)果顯示，嚴(yán)牌股份、雅創(chuàng)電子、深水規(guī)院3家企業(yè)首發(fā)過會。

嚴(yán)牌股份：營業(yè)收入年復(fù)合增長率為27.47%

嚴(yán)牌股份專注于環(huán)保過濾材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，在全球范圍提供環(huán)保用過濾布和過濾袋等工業(yè)過濾關(guān)鍵部件和材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于火電、水泥、化工、冶金、采礦、鋼鐵、垃圾焚燒、食品、醫(yī)藥、環(huán)境保護(hù)等各行業(yè)的工業(yè)除塵、廢水處理、生產(chǎn)過濾純化等領(lǐng)域。2017年至2019年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為 2.90億元、3.7億萬元和4.72億元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別為 3,696.19 萬元、5,252.80 萬元 和 5,929.49 萬元，年均復(fù)合增長率分別為27.47%和 26.66%。本次擬公開發(fā)行新股不超過 4,267.00 萬股，保薦機(jī)構(gòu)為長江承銷，審計機(jī)構(gòu)為中匯會所。嚴(yán)牌股份擬募集5.9億元資金，用于高性能過濾材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、高性能過濾帶生產(chǎn)基地項(xiàng)目。

針對嚴(yán)牌股份，深交所問到的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表進(jìn)一步說明降低存貨和應(yīng)收賬款、提升 投資資本收益率的規(guī)劃和舉措。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表說明中大西洋關(guān)稅異議事項(xiàng)處理結(jié)果的 不確定性及相關(guān)應(yīng)對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表說明2021年口罩材料相關(guān)產(chǎn)品收入及利 潤的可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，嚴(yán)牌股份還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”和“風(fēng)險因素” 章節(jié)中披露未來不再從事口罩材料業(yè)務(wù)的相關(guān)影響。

雅創(chuàng)電子：2019年研發(fā)費(fèi)用占營收的1.72%

雅創(chuàng)電子是國內(nèi)知名的電子元器件授權(quán)分銷商，主要分銷東芝、首爾半導(dǎo)體、村田、松下、LG等國際著名電子元器件設(shè)計制造商的產(chǎn)品。具體產(chǎn)品包括光電器件、存儲芯片、被動元件和分立半導(dǎo)體等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車電子領(lǐng)域。2017年-2019年，營業(yè)收入分別為9.25億元、11.12億元、11.17億元，凈利潤分別為0.25億元、0.43億元、0.43億元。雅創(chuàng)電子計劃發(fā)行不超過2000萬股，擬募資總額5.47億元。募資主要用于汽車電子研究院建設(shè)項(xiàng)目、汽車電子元件推廣項(xiàng)目、汽車芯片IC設(shè)計項(xiàng)目。2017年-2019年，研發(fā)費(fèi)用分別為604.65萬元、1293.39萬元、1916.53萬元，分別占營收的比例為0.65%、1.16%、1.72%。

針對雅創(chuàng)電子，深交所問到的主要問題有：

1. 發(fā)行人報告期內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)且與凈利潤 差異較大，2018 年以來應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平且 持續(xù)下降。請發(fā)行人代表說明以上情況對持續(xù)經(jīng)營能力的影 響以及相關(guān)改善措施的效果。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表結(jié)合電子元器件分銷業(yè)務(wù)中技術(shù)服務(wù)實(shí) 施以及收入利潤貢獻(xiàn)情況、行業(yè)分類定義，說明將所在行業(yè) 披露為“軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”的依據(jù)。請保薦人代表發(fā) 表明確意見。

此外，雅創(chuàng)電子還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

1. 請發(fā)行人結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)情況在招股說明書中準(zhǔn)確披露 商業(yè)模式以及行業(yè)分類的相關(guān)信息。請保薦人發(fā)表明確意見。

2. 報告期內(nèi)發(fā)行人經(jīng)營活動現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)且與凈利潤 差異較大，請發(fā)行人結(jié)合商業(yè)模式在招股說明書“重大事項(xiàng) 提示”和“風(fēng)險因素”章節(jié)中補(bǔ)充披露相關(guān)風(fēng)險。請保薦人 發(fā)表明確意見。

深水規(guī)院：2019年研發(fā)職工薪酬占研發(fā)費(fèi)用的93.62%

深水規(guī)院是一家為水務(wù)建設(shè)工程及其配套工程提供勘測設(shè)計、規(guī)劃咨詢、項(xiàng)目運(yùn)管等專業(yè)技術(shù)服務(wù)。公司以“水”為核心，圍繞水資源、水安全、水環(huán)境三個方向，致力于系統(tǒng)解決城市水問題，核心業(yè)務(wù)是面向水利和市政給排水建設(shè)工程領(lǐng)域的勘測設(shè)計。據(jù)招股書顯示，深水規(guī)院2017年至2019年的營收分別為4.9億元、5.2億元、7.1億元，利潤分別為0.45億元、0.52億元、0.7億元。該公司近三年的研發(fā)分別為1989萬元、2479萬元、3033萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為4.05%、4.79%、4.24%。在研發(fā)費(fèi)用中，職工薪酬占比最高，在去年，職工薪酬的支出為2839萬元，占到了研發(fā)費(fèi)用的93.62%。本次擬公開發(fā)行3300萬股，擬募資4.5億元，將用于總部建設(shè)項(xiàng)目、智慧水務(wù)工程技術(shù)研究中心建設(shè)項(xiàng)目、協(xié)同設(shè)計信息化平臺建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

針對深水規(guī)院，深交所問到的主要問題有：

1. 發(fā)行人部分水環(huán)境治理設(shè)計運(yùn)營一體化項(xiàng)目運(yùn)營業(yè)務(wù) 涉及污水處理環(huán)節(jié)，但尚未取得排污許可證。請發(fā)行人代表： （1）說明未取得排污許可證的原因；（2）結(jié)合排放污染物的 種類、數(shù)量等，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)說明無證排放可能受到的 處罰，以及對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營造成不利影響的風(fēng)險。請保薦 人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表結(jié)合報告期內(nèi)增補(bǔ)及核減合同金額情況， 說明 2020 年 1-6 月相關(guān)事項(xiàng)在新收入準(zhǔn)則下的會計處理。請 保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人 2017 年 12 月 31 日申報報表在原始報表基礎(chǔ)上 調(diào)增凈資產(chǎn) 1.42 億元。請發(fā)行人代表說明上述調(diào)整事項(xiàng)對發(fā)行人國企混改規(guī)范性的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，深水規(guī)院還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”和“風(fēng)險因素” 章節(jié)中披露部分水環(huán)境治理設(shè)計運(yùn)營一體化項(xiàng)目未取得排污 許可證的經(jīng)營風(fēng)險。