信濠光電、中富電路、新柴股份3家首發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)板過會(huì)

挖貝網(wǎng) 1月14日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第4次審議會(huì)議結(jié)果顯示，信濠光電、中富電路、新柴股份3家首發(fā)企業(yè)過會(huì)。

信濠光電：配套供貨深天馬、三星顯示

信濠光電是一家主要從事玻璃防護(hù)屏的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、智能手表等新一代信息終端。信濠光電擬公開發(fā)行不超過2,000萬股，擬募資18億元，將用于將用于黃石信博科技有限公司電子產(chǎn)品玻璃防護(hù)屏建設(shè)項(xiàng)目（玻璃產(chǎn)品項(xiàng)目）和補(bǔ)充流動(dòng)資金。目前，公司已經(jīng)成為了深天馬、三星顯示、華星光電、京東方、日本顯示和信利光電等大型光電子器件制造商的玻璃防護(hù)屏配套供應(yīng)商，產(chǎn)品最終應(yīng)用于華為、vivo、OPPO、小米、三星。2017年至2019年，營(yíng)收分別是5.58億元、11.18億元及16.59億元，利潤(rùn)分別為5,654.67萬元、1.47億元和3.27億元。

針對(duì)信濠光電，深交所問到的主要問題有：

1. 招股說明書披露，發(fā)行人無控股股東及實(shí)際控制人， 主要股東王雅媛、梁國(guó)豪分別持有發(fā)行人 30.00%、20.27%的 股權(quán)。2016 年 12 月至 2018 年 12 月，梁國(guó)豪通過擔(dān)任富沃盈 豐執(zhí)行事務(wù)合伙人控制發(fā)行人 30%的股權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1） 結(jié)合發(fā)行人股東大會(huì)（或股東會(huì)）、董事會(huì)及經(jīng)理層的實(shí)際運(yùn) 作情況，以及董事、監(jiān)事、高管候選人的提名情況，說明認(rèn)定發(fā)行人無實(shí)際控制人是否符合相關(guān)規(guī)定；（2）結(jié)合富沃盈 豐的運(yùn)作情況，說明 2016 年 12 月至 2018 年 12 月梁國(guó)豪、 姚浩、梁建、梁金培是否為一致行動(dòng)人或構(gòu)成共同控制。請(qǐng) 保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向康寧公司采購(gòu)金額較大，部分采購(gòu) 由客戶指定。2018 年 10 月，康寧公司以合同違約為由在美 國(guó)對(duì)發(fā)行人提起訴訟。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人是否 存在對(duì)特定玻璃基板廠家的重大依賴；（2）與康寧公司未決 訴訟的最新進(jìn)展情況；（3）訴訟是否會(huì)導(dǎo)致康寧公司中斷供 貨，從而存在主要客戶與訂單流失的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā) 表明確意見。

3. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明主要產(chǎn)品 2.5D玻璃防護(hù)屏是否存在 被替代風(fēng)險(xiǎn)，以及在 3D 產(chǎn)品方面的技術(shù)儲(chǔ)備及訂單情況。請(qǐng) 保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，信濠光電還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露與康寧公司未決訴訟 的相關(guān)信息和進(jìn)展，并就訴訟可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn) 提示。

中富電路：華為連續(xù)三年系最大客戶

中富電路是一家專業(yè)從事印制電路板（Printed Circuit Board，簡(jiǎn)稱PCB）研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。本次擬公開發(fā)行不超過4396萬股，擬募資7.6億元。從公司五大客戶情況來看，華為連續(xù)三年系最大客戶。在2019年度，華為銷售額為4.3億元，占當(dāng)期銷售總額的38.56%。2017年至2020年上半年，該公司的營(yíng)收分別為7.6億元、8.68億元、11.17億元、5.39億元，利潤(rùn)分別為4908.71萬元、8398.6萬元、9334.49萬元、5210.44萬元。、

針對(duì)中富電路，深交所問到的主要問題有：

1. 根據(jù)招股說明書，報(bào)告期各期發(fā)行人對(duì)第一大客戶銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為 30.80%、30.49%、 40.51%和 51.90%。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人是否存在 對(duì)單一客戶的重大依賴；（2）重大客戶本身是否發(fā)生重大不 利變化，從而對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)的穩(wěn)定與持續(xù)性產(chǎn)生重大不利影 響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 申報(bào)材料顯示，Asteelflash 與 NCAB 均為發(fā)行人主要 客戶，前者控制權(quán)將發(fā)生變更，后者于 2020 年 1-6 月出現(xiàn)與 發(fā)行人之間銷售額下滑的現(xiàn)象。請(qǐng)發(fā)行人代表說明是否存在 對(duì)上述客戶的銷售收入與毛利率大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，與上述客 戶的合作關(guān)系是否穩(wěn)定、持續(xù)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明 2020 年 1-6 月運(yùn)輸費(fèi)用的核算是否 符合新收入準(zhǔn)則的要求。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

新柴股份：2019年度利潤(rùn)同比下滑2000萬

新柴股份是一家主營(yíng)業(yè)務(wù)為非道路用柴油發(fā)動(dòng)機(jī)及相關(guān)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的公司。目前，公司已發(fā)展成為一家集研發(fā)、制造于一體，產(chǎn)品系列化、生產(chǎn)專業(yè)化、管理規(guī)范化的非道路用柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，新柴股份的營(yíng)收分別為16.6億元、17.5億元、18.9億元，利潤(rùn)分別為0.75億元、0.73億元、0.54億元。其中，2019年度利潤(rùn)同比下滑約2000萬。本次擬公開發(fā)行不超過6028萬股，擬募資4.8億元，將用于年產(chǎn)30萬套綠色智慧發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵零部件建設(shè)項(xiàng)目二期、高效節(jié)能環(huán)保非道路國(guó)IV柴油機(jī)生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、新柴股份研發(fā)中心升級(jí)改造項(xiàng)目。

針對(duì)新柴股份，深交所問到的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 15.11%、 14.36%、13.02%、12.57%，呈逐年下降趨勢(shì)，但高于同行業(yè) 可比公司的平均毛利率水平。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合主要 產(chǎn)品的技術(shù)路線、產(chǎn)品性能、可靠性等因素，說明毛利率高 于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（2）結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況， 說明毛利率持續(xù)下降的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明 確意見。

2. 2019 年 9 月，發(fā)行人與其董事長(zhǎng)、總經(jīng)理白洪法實(shí)際 控制的九能投資簽署《增資擴(kuò)股協(xié)議》。請(qǐng)發(fā)行人代表說明上 述增資擴(kuò)股行為的必要性與定價(jià)依據(jù)，以及是否構(gòu)成股份支 付。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 杭叉集團(tuán)和發(fā)行人同受仇建平控制。請(qǐng)發(fā)行人代表說 明：（1）杭叉集團(tuán)采用單一供應(yīng)商采購(gòu)柴油機(jī)的原因及合理 性，是否符合行業(yè)慣例；（2）對(duì)杭叉集團(tuán)銷售毛利率逐年提 高、發(fā)行人叉車毛利率逐年下降的原因及合理性；（3）關(guān)聯(lián) 交易定價(jià)的公允性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 招股說明書（上會(huì)稿）披露，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高 管的任期均為 2018 年 7 月 3 日至 2020 年 12 月 25 日。請(qǐng)發(fā) 行人代表說明：（1）最近一期涉及換屆的董事會(huì)與股東大會(huì) 的召開情況；（2）提交上會(huì)稿時(shí)，對(duì)到屆情況未進(jìn)行充分披 露的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，新柴股份還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人對(duì) 2019 年底的增資擴(kuò)股行為，按《企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則——股份支付》的相關(guān)要求執(zhí)行。 2.請(qǐng)發(fā)行人按照《公司法》的相關(guān)要求，履行換屆程序。