2021年第1審：安聯(lián)銳視、霍普股份、倍杰特、本立科技過會(huì)

挖貝網(wǎng) 1月7日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板2021年第1次審議會(huì)議結(jié)果顯示，安聯(lián)銳視、霍普股份、倍杰特、本立科技4家首發(fā)企業(yè)通過審議會(huì)議。

安聯(lián)銳視：產(chǎn)品遠(yuǎn)銷境外

安聯(lián)銳視主要業(yè)務(wù)為安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品軟硬件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是我國安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品的重要制造商之一。公司主要產(chǎn)品為前端攝像機(jī)和后端硬盤錄像機(jī)，公司經(jīng)營以O(shè)DM模式為主，產(chǎn)品外銷率高，以北美、歐洲、亞洲市場為主。本次公開發(fā)行股票數(shù)量擬不超過1,720萬股，擬融資金額為5.1646億元，將用于安防數(shù)字監(jiān)控產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營銷運(yùn)營平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充營運(yùn)資金。2017年-2019年，安聯(lián)銳視的營收分別為9.33億元、9.57億元、8.38億元；凈利潤分別為7469.13萬元、6638.32萬元、9186.42萬元。

針對安聯(lián)銳視，深交所的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期主要供應(yīng)商和客戶的不利變 化、原材料價(jià)格下降、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化等因素，說明毛利率低 于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確 意見。

2. 根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人所處行業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代較快， 歷史上出現(xiàn)過因技術(shù)更新不及時(shí)丟失重要客戶的情況，且報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用占比低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說 明發(fā)行人的核心競爭力及為應(yīng)對產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)采取的具體措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

霍普股份：去年研發(fā)費(fèi)用率為7.52%

霍普股份主要從事建筑設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，以建筑方案設(shè)計(jì)為核心，為客戶提供建筑專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的概念規(guī)劃設(shè)計(jì)、方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)等咨詢顧問服務(wù)。本次擬公開發(fā)行不超過1,060萬股，擬募資4.15億元，將用于總部運(yùn)營管理中心擴(kuò)建項(xiàng)目、設(shè)計(jì)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)新建與升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、公建設(shè)計(jì)中心建設(shè)項(xiàng)目、室內(nèi)設(shè)計(jì)中心建設(shè)項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目。2017年至2019年，該公司的營收分別為1.61億元、2.41億元、2.67億元，利潤分別為2923.46萬元、5727.74萬元、6366.53萬元。2017年至2019年，研發(fā)費(fèi)用率分別為13.53%、8.49%、7.52%。

針對霍普股份，深交所的主要問題有：

1. 發(fā)行人建筑設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)按照合同約定的付款節(jié)點(diǎn)及比例 確認(rèn)收入。請發(fā)行人代表說明：（1）以合同約定的付款節(jié)點(diǎn) 作為階段產(chǎn)出的具體依據(jù)，不同項(xiàng)目合同約定的付款節(jié)點(diǎn)及 比例是否存在重大差異；（2）報(bào)告期內(nèi)終止或調(diào)減金額的合 同的實(shí)際執(zhí)行情況，終止日及之后的收入確認(rèn)和實(shí)際收款情 況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表：（1）說明報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款余額 持續(xù)上升且增幅較大的原因，變化趨勢是否符合行業(yè)特點(diǎn)；（2） 結(jié)合主要客戶的信用狀況、房企融資政策等，說明壞賬準(zhǔn)備 計(jì)提是否充分，是否存在回款風(fēng)險(xiǎn)。請保薦人代表發(fā)表明確 意見。

此外，霍普股份還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）合同約定的付 款進(jìn)度和履約進(jìn)度的匹配性；（2）報(bào)告期內(nèi)終止或調(diào)減金額 的合同的實(shí)際執(zhí)行情況，終止日及之后的收入確認(rèn)和實(shí)際收 款情況；（3）報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款逾期及回收情況。請保 薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

倍杰特：2019年研發(fā)費(fèi)1312.91萬元

倍杰特一直專注于水處理領(lǐng)域，是國內(nèi)專業(yè)化程度較高的環(huán)保高新技術(shù)企業(yè)之一。公司主營業(yè)務(wù)聚焦于污水資源化再利用和水深度處理，依托自主研發(fā)的高含鹽廢水零排放分鹽技術(shù)、中水高效回用工藝技術(shù)、高鹽復(fù)雜廢水減量化工藝技術(shù)等一系列核心技術(shù)，為客戶提供水處理解決方案、運(yùn)營管理及技術(shù)服務(wù)、商品制造與銷售服務(wù)。本次擬公開招募股數(shù)不超過9200萬股，擬招募資金總額為11.10億元，將用于環(huán)保新材料項(xiàng)目（一期）和補(bǔ)充營運(yùn)資金。2017年-2019年?duì)I業(yè)收入分別為3.92億元、4.0億元、4.76億元，凈利潤分別為0.82億元、1.01億元、1.20億元。2017年-2019年，研發(fā)費(fèi)用分別為1071.99萬元、1129.46萬元、1312.91萬元，占營收的比例分別為2.74%、2.82%、2.76%。

針對倍杰特，深交所的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表結(jié)合報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營違規(guī)行為、會(huì)計(jì)差錯(cuò) 調(diào)整等情況，說明發(fā)行人公司治理、內(nèi)控制度、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工 作的規(guī)范性及有效性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人于 2018 年 11 月中標(biāo)并開工建設(shè)五原縣隆興昌 鎮(zhèn)再生水處理及附屬管網(wǎng)工程 PPP 項(xiàng)目，截至 2018 年 12 月 31 日項(xiàng)目工程進(jìn)度達(dá)到 48.83%，當(dāng)年確認(rèn)收入 3,185.02 萬 元。請發(fā)行人代表說明：（1）截至 2018 年 12 月該項(xiàng)目實(shí)際 發(fā)生成本的具體構(gòu)成及確認(rèn)依據(jù)；（2）截至目前該項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 根據(jù)招股說明書，發(fā)行人“在污水資源化再利用及水 深度處理領(lǐng)域確立了領(lǐng)先的市場地位”。請發(fā)行人代表說明上 述表述的依據(jù)。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，深交所還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人補(bǔ)充披露五原縣隆興昌鎮(zhèn)再生水處理及附屬管網(wǎng)工程 PPP 項(xiàng)目開工時(shí)當(dāng)?shù)貧夂顥l件、實(shí)際施工情況、2018 年度完工進(jìn)度的確認(rèn)依據(jù)、截至目前的建設(shè)及運(yùn)營情況。請 保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充核查，說明核查過程、依據(jù)并發(fā)表 明確意見。

本立科技：去年前五大客戶銷售占比80.29%

本立科技主營業(yè)務(wù)為醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體、新材料中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。本次擬公開發(fā)行不超過1768萬股，擬募資4.7億元，將用于基于一氧化碳羰基化反應(yīng)技術(shù)平臺(tái)的N,N-二甲氨基丙烯酸乙酯擴(kuò)產(chǎn)及DDTA、EETA建設(shè)項(xiàng)目、基于四氯化碳傅克反應(yīng)技術(shù)平臺(tái)的2,4-二氯-5-氟苯甲酰氯擴(kuò)產(chǎn)及TBBC、TMBC建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營運(yùn)資金。2017年至2019年，公司營收分別為3.4億元、4.4億元、5.6億元，利潤分別為2.5億元、4.5億元、7.3億元。2017年、2018年和2019年，發(fā)行人向前五大客戶銷售額占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為94.25%、85.97%和80.29%。

針對本立科技，深交所的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向浙江國邦銷售產(chǎn)品，同時(shí)向其關(guān) 聯(lián)方山東國邦采購原材料，且金額較大。請發(fā)行人代表說明 上述交易產(chǎn)生的原因、合理性及交易價(jià)格的公允性，是否對 浙江國邦及其關(guān)聯(lián)方存在重大依賴。請保薦人代表發(fā)表明確 意見。

2. 請發(fā)行人代表結(jié)合喹諾酮原料藥的市場規(guī)模、創(chuàng)新工 藝的技術(shù)壁壘情況，說明未來生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性及增長空間。 請保薦人代表發(fā)表明確意見。