東風(fēng)集團、日發(fā)紡機、易點天下、怡合達通過 創(chuàng)業(yè)板第55次審議會議

挖貝網(wǎng) 12月12日，據(jù)深交所消息，創(chuàng)業(yè)板第55次會議審議結(jié)果公布，東風(fēng)集團、日發(fā)紡機、易點天下、怡合達4家企業(yè)全部過會。

東風(fēng)集團

東風(fēng)集團主要經(jīng)營業(yè)務(wù)涵蓋全系列商用車與乘用車的整車及零部件業(yè)務(wù)、汽車金融業(yè)務(wù)以及與汽車相關(guān)的其他業(yè)務(wù)。2019年，公司整車銷量達293.2萬輛，位列國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)銷量排名第3位，市場占有率為11.38%。本次擬公開發(fā)行不超過9.57億股，擬募資210億元，將用于全新品牌高端新能源乘用車項目、新一代汽車和前瞻技術(shù)開發(fā)項目和補充營運資金。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為中國國際金融，審計機構(gòu)為普華永道中天會所。

針對東風(fēng)集團，深交所問道的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)，發(fā)行人對合營、聯(lián)營企業(yè)的投資收益是其 營業(yè)利潤的重要來源且依賴度較高；乘用車板塊的收入和毛 利率持續(xù)下降。請發(fā)行人代表：（1）說明發(fā)行人與合營、聯(lián) 營各方的合作穩(wěn)定性及可持續(xù)性；（2）結(jié)合乘用車行業(yè)發(fā)展趨勢及發(fā)行人競爭優(yōu)劣勢，說明發(fā)行人應(yīng)對乘用車板塊收入、毛利率持續(xù)下降所采取措施的有效性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表結(jié)合自身的技術(shù)、人才儲備以及新能源 汽車行業(yè)競爭態(tài)勢，進一步說明“嵐圖”新能源汽車募投項 目實施可能面臨的風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

日發(fā)紡機

日發(fā)紡機是智能化紡織裝備制造商，公司主要產(chǎn)品包括噴氣織機、劍桿織機、毛巾織機、噴水織機、轉(zhuǎn)杯紡紗機、倍捻機等。該公司近三年的營收為14.07億元、14.59億元和16.88億元，利潤為6,998.27萬元、1.34億元和1.21億元。本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不超過2316.24萬股，保薦機構(gòu)為國信證券，審計機構(gòu)為天健會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次將募集4.3146億元資金，用于新型紡紗智能化工廠項目、新型高效無紡布裝備產(chǎn)業(yè)化項目、綠色印染裝備及針織裝備研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)改造項目以及補充流動資金。

針對日發(fā)紡機，深交所問道的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)，發(fā)行人控股股東資產(chǎn)負債率較高，實際控 制人主要股票資產(chǎn)的質(zhì)押率較高，實際控制人、控股股東及 其關(guān)聯(lián)方存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保等行為。請發(fā)行人代表說 明:（1）發(fā)行人實際控制人存在的資金占用、違規(guī)擔(dān)保行為 是否構(gòu)成重大違法行為；（2）防范實際控制人、控股股東及 其關(guān)聯(lián)方資金占用和違規(guī)擔(dān)保的內(nèi)控制度是否健全且被有效 執(zhí)行；（3）實際控制人、控股股東存在的債務(wù)償還風(fēng)險可能 對發(fā)行人產(chǎn)生的重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報告期內(nèi)，發(fā)行人資產(chǎn)負債率持續(xù)較高，擔(dān)保余額占 凈資產(chǎn)比例高于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說明發(fā)行人 面臨的償債風(fēng)險及應(yīng)對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，日發(fā)紡機還需要對以下問題進行落實：

1.請發(fā)行人在招股說明書中補充披露：（1）發(fā)行人實際 控制人因資金占用、違規(guī)擔(dān)保行為被行政處罰的風(fēng)險及對發(fā) 行人的影響；（2）防范實際控制人、控股股東及其關(guān)聯(lián)方資 金占用和違規(guī)擔(dān)保相關(guān)制度的主要內(nèi)容及保障措施；（3）發(fā) 行人面臨的償債風(fēng)險及應(yīng)對措施。請保薦人、申報會計師、 發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人在招股說明書中進一步披露實際控制人、控 股股東存在的債務(wù)償還風(fēng)險可能對發(fā)行人產(chǎn)生的重大不利影 響。請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。

易點天下

易點天下作為企業(yè)國際化智能營銷服務(wù)商，致力于為客戶提供全球營銷推廣服務(wù)，幫助其高效地獲取用戶、提升品牌知名度、實現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)。公司的主營業(yè)務(wù)包括效果廣告服務(wù)、品牌廣告服務(wù)以及頭部媒體賬戶管理服務(wù)。本次公開發(fā)行新股數(shù)量不超過7550.17萬股，擬募資12.42億元，將用于程序化廣告平臺升級項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。2017年至2019年，該公司的營收分別為17.99億元、19.79億元、24.93億元，利潤分別為2.65億元、1.91億元、2.41億元。

針對易點天下，深交所問道的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入主要來源于境外，在美國 設(shè)有子公司，在印度有參股公司。請發(fā)行人代表結(jié)合美國、 印度等國家針對中國APP 和商品采取的限制措施,說明當前國 際形勢對發(fā)行人客戶穩(wěn)定性和業(yè)務(wù)持續(xù)性的影響。請保薦人 代表發(fā)表明確意見。 2.請發(fā)行人代表結(jié)合與主要競爭對手業(yè)務(wù)模式和服務(wù)領(lǐng) 域的差異，進一步說明發(fā)行人的競爭優(yōu)劣勢。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

怡合達

怡合達是一家專業(yè)為自動化設(shè)備生產(chǎn)單位提供自動化零部件一站式采購服務(wù)的企業(yè)。2017年-2019年，營業(yè)收入為3.76億元、6.25億元和7.61億元，利潤為6,382.11萬元、9,759.24萬元和1.44億元。本次擬募集11.46億元，將用于東莞怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心項目，蘇州怡合達自動化科技有限公司自動化零部件制造項目、東莞怡合達企業(yè)信息化管理升級建設(shè)項目。

針對怡合達，深交所問道的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人的產(chǎn)品及目錄手冊等 是否存在侵犯第三方知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險；（2）發(fā)行人的業(yè)務(wù)模 式及知識產(chǎn)權(quán)是否存在被競爭對手模仿、替代的風(fēng)險及采取 的應(yīng)對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.  請發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)模式、所在行業(yè)競爭情 況及下游行業(yè)發(fā)展趨勢，說明發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率較高的 原因及可持續(xù)性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。