果麥文化、中蘭環(huán)保、創(chuàng)益通通過創(chuàng)業(yè)板第51次審議會(huì)議

挖貝網(wǎng)11月26日，據(jù)深交所消息，果麥文化、中蘭環(huán)保、創(chuàng)益通3家首發(fā)企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板第51次上市委審議會(huì)議。

果麥文化

果麥文化本次擬募資3.5億元，將全部用于版權(quán)庫的建設(shè)，三年內(nèi)計(jì)劃采購圖書版權(quán)500種，涵蓋圖書、音頻、視頻與影視改編等多種權(quán)利。本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中原證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。從盈利來看，2017至2019年，公司營(yíng)收分別為2.43億元、3.05億元與3.84億元，凈利潤(rùn)為2931.82萬元、5286.78萬元與5921.58萬元。其中，該公司主要營(yíng)收來自于圖書策劃與發(fā)行。近三年來，該業(yè)務(wù)的收入占總營(yíng)收保持在94%以上，2019年增長(zhǎng)到96.44%。除了圖書策劃與發(fā)行之外，果麥文化主營(yíng)業(yè)務(wù)還包括數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)、IP衍生與運(yùn)營(yíng)。

針對(duì)果麥文化，上市委提出的主要問題有：

1. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明報(bào)告期內(nèi)退庫圖書碼洋占發(fā)出圖書總碼洋比例持續(xù)上升的原因及相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報(bào)告期各期，發(fā)行人向前五大版權(quán)供應(yīng)商采購金額占同類采購總額的比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）前五大版權(quán)供應(yīng)商所供應(yīng)版權(quán)對(duì)應(yīng)的銷售收入情況；（2）主要非持股作家的合作模式，是否為獨(dú)家合作，是否具有穩(wěn)定性；（3） 若作品侵害他人權(quán)利，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響以及發(fā)行人的保障措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合版權(quán)庫建設(shè)情況，說明募投項(xiàng)目規(guī)劃的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，果麥文化還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）前五大版權(quán)供應(yīng)商所供應(yīng)版權(quán)對(duì)應(yīng)的銷售收入情況；（2）主要非持股作家的合作模式，是否為獨(dú)家合作，是否具有穩(wěn)定性。請(qǐng)保薦人 發(fā)表明確意見。

中蘭環(huán)保

中蘭環(huán)保是一家專業(yè)從事固廢污染防治技術(shù)研發(fā)并應(yīng)用于污染防治系統(tǒng)構(gòu)建和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司踐行綠色低碳的理念，以生態(tài)型填埋技術(shù)體系為核心，通過污染隔離系統(tǒng)、生態(tài)環(huán)境修復(fù)、可再生資源利用及填埋場(chǎng)綜合運(yùn)營(yíng)的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)新模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)土壤、地下水和空氣的有效保護(hù)。本次擬招募股數(shù)不超過2480萬股，保薦機(jī)構(gòu)為中原證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬募資56275.49萬元，將用于工程試驗(yàn)中心、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。2017年-2019年，營(yíng)業(yè)收入分別為3.14億元、3.93億元、6.84億元，凈利潤(rùn)分別為0.34億元、0.54億元、0.83億元。

針對(duì)中蘭環(huán)保，上市委提出的主要問題有：

請(qǐng)發(fā)行人代表說明自然人股東舒靜2017年認(rèn)購股份是否附帶條件，其 2019年原價(jià)轉(zhuǎn)讓2017年增資認(rèn)購股份的原因及合理性，是否涉及委托持股或者其他利益安排。請(qǐng)保薦人 代表發(fā)表明確意見。

創(chuàng)益通

創(chuàng)益通是一家以研發(fā)設(shè)計(jì)和精密制造為核心，向客戶提供精密連接器、連接線、精密結(jié)構(gòu)件等互連產(chǎn)品的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品按照應(yīng)用領(lǐng)域主要包括數(shù)據(jù)存儲(chǔ)互連產(chǎn)品及組件、消費(fèi)電子互連產(chǎn)品及組件、新能源精密結(jié)構(gòu)件等。本次擬公開發(fā)行不超過1340萬股，擬募資5.1億元。2017年至2019年?duì)I收分別為2.8億元，3.7億元和4.4億元。利潤(rùn)3,470萬元，4,147萬元和6,493萬元。

針對(duì)創(chuàng)益通，上市委提出的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的綜合毛利率持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)新開發(fā)客戶相應(yīng)的 2.0/3.0 數(shù)據(jù)線業(yè)務(wù)毛利率下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說明原因并分析毛利率變動(dòng)趨勢(shì)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明張紀(jì)純受讓 80萬股的價(jià)格遠(yuǎn)低于同 期彼得潘投資協(xié)商轉(zhuǎn)讓價(jià)格及定向發(fā)行價(jià)格的原因及合理性，是否存在股權(quán)代持、利益輸送。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表核查意見。

此外，創(chuàng)益通還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

1. 請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi) 容與格式準(zhǔn)則第 28 號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說明書》第三十六條的要求，規(guī)范披露風(fēng)險(xiǎn)因素。

2. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書“特別風(fēng)險(xiǎn)提示“之“產(chǎn)品毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)”部分補(bǔ)充披露新產(chǎn)品導(dǎo)入導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。