普聯(lián)軟件、凱淳股份、山水比德通過創(chuàng)業(yè)板第50次審議會(huì)議

挖貝網(wǎng)11月24日，據(jù)深交所消息，普聯(lián)軟件、凱淳股份、山水比德3家首發(fā)企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板第50次上市委審議會(huì)議。

普聯(lián)軟件

普聯(lián)軟件是為大型集團(tuán)企業(yè)提供管理信息化方案及IT綜合服務(wù)的公司。目前主要面向石油、石化、建筑、地產(chǎn)及銀行、保險(xiǎn)領(lǐng)域客戶，提供管理信息系統(tǒng)的方案設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、系統(tǒng)實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)，提供管理軟件產(chǎn)品及售后服務(wù)。本次擬公開發(fā)行不超過2210萬股，擬招募資金總額3億元，將用于智能化集團(tuán)管控系列產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)中心及技術(shù)開發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。2017年至2019年該公司的營(yíng)收分別為2.77億元、2.93億元、3.68億元，利潤(rùn)分別為0.43億元、0.33億元、0.59億元。

針對(duì)普聯(lián)軟件，上市委提出的主要的主要問題有：

1. 發(fā)行人自成立以來專注于大型集團(tuán)企業(yè)管理軟件的開發(fā)及服務(wù)，主要收入來自于中國(guó)石油天然氣集團(tuán)和中國(guó)石油 化工集團(tuán)。報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人原有產(chǎn)品升級(jí)需求收入占比超過 50%。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）中國(guó)石油、中國(guó)石化為發(fā)行人長(zhǎng)期客戶的原因及合理性；（2）拓展其他客戶的主要方式， 來自新客戶的訂單是否具備可持續(xù)性；（3）報(bào)告期內(nèi)原有產(chǎn)品升級(jí)需求收入占比高于新業(yè)務(wù)的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)存在沒有簽訂合同，將已經(jīng)發(fā)生項(xiàng)目實(shí)施成本計(jì)入存貨的情況，客戶對(duì)需求發(fā)生變更或經(jīng)營(yíng)情 況惡化可能導(dǎo)致項(xiàng)目終止。請(qǐng)發(fā)行人代表說明相關(guān)業(yè)務(wù)流程及其內(nèi)控情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人提供自主可控信息化方案，支持 IT 國(guó)產(chǎn)化架構(gòu)體系。請(qǐng)發(fā)行人代表說明對(duì)華為鯤鵬 CPU 等國(guó)產(chǎn) CPU、OS、中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)等的具體適配情況，以及是否經(jīng)過工信部等權(quán)威部門的認(rèn)證和進(jìn)入相關(guān)名錄等。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，普聯(lián)軟件還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露合同簽訂前與客戶溝通項(xiàng)目需求、范圍的情況以及項(xiàng)目立項(xiàng)、審批等內(nèi)控制度。 請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

凱淳股份

凱淳股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是為國(guó)內(nèi)外知名品牌提供全渠道、全觸點(diǎn)的電子商務(wù)服務(wù)以及客戶關(guān)系管理服務(wù)，本次擬公開發(fā)行不超過2,210萬股，擬募資2.95億元，將用于智能化集團(tuán)管控系列產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)中心及技術(shù)開發(fā)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。2017年至2019年，該公司的營(yíng)收分別為2.77億元、2.93億元、3.68億元，利潤(rùn)分別為0.43億元、0.33億元、0.59億元。

針對(duì)凱淳股份，上市委提出的主要問題有：

1. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）報(bào)告期內(nèi)分銷模式下收入增長(zhǎng)較快的原因及合理性；（2）銷售費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公 司平均銷售費(fèi)用率的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分用戶通過多個(gè) ID，一天內(nèi) 多次下單，批量購(gòu)買主要品牌商產(chǎn)品的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表 說明通過多個(gè) ID 下單的合理性，是否存在為發(fā)行人“刷單” 的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 發(fā)行人獲得品牌方授權(quán)大多數(shù)將在 2020 年 12 月 31 日到期。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說明和主要品牌授權(quán)方續(xù)約談判 的進(jìn)展;（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)前 10 大客戶的流失情況，分析其 原因、對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要的銷售平臺(tái)為天貓平臺(tái)、京東 平臺(tái)和唯品會(huì)。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合線上銷售新渠道和新模式， 說明發(fā)行人如何保持核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意 見。

此外，凱淳股份還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露品牌授權(quán)方續(xù)約情況。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

山水比德

公司專注于園林景觀設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，是一家以“新山水”設(shè)計(jì)方法論為指導(dǎo)，貫徹落實(shí)國(guó)家“生態(tài)文明建設(shè)”理念，為社區(qū)景觀、文化旅游、商業(yè)空間、市政公共等領(lǐng)域提供整體性解決方案的景觀設(shè)計(jì)綜合服務(wù)商，已形成“山水地產(chǎn)”和“山水文旅”兩大核心板塊。本次擬公開發(fā)行1010萬股，擬募資5.1億元，將用于設(shè)計(jì)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、總部運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、信息化管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。據(jù)招股書顯示，2017年至2019年，山水比德的營(yíng)收分別為1.9億元、2.9億元、4億元，利潤(rùn)分別為690萬元、4144萬元、7569萬元。 

針對(duì)山水比德，上市委提出的主要問題有：

1. 請(qǐng)發(fā)行人代表說明設(shè)計(jì)人員總薪酬被限定為項(xiàng)目總產(chǎn) 值的 37.5%的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人應(yīng)收賬款凈額持續(xù)增長(zhǎng)，2020 年 8 月 出臺(tái)的融資新規(guī)對(duì)房企有息負(fù)債規(guī)模設(shè)置了“三道紅線”。請(qǐng) 發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人應(yīng)收賬款凈額持續(xù)增長(zhǎng)的原因 及合理性；（2）“三道紅線”融資新規(guī)對(duì)發(fā)行人現(xiàn)有合同執(zhí)行、 銷售回款以及開拓新業(yè)務(wù)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，山水比德還需要對(duì)以下問題進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中分類披露來自觸及兩道和三道紅線客戶的收入、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、新簽合同等情況及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。