沃福百瑞通過創(chuàng)業(yè)板第47次審議會(huì)議

挖貝網(wǎng)11月16日，據(jù)深交所創(chuàng)業(yè)板上市委第47次審議會(huì)議審議結(jié)果，沃福百瑞通過審議。

據(jù)悉沃福百瑞曾于9月10日接受第24次創(chuàng)業(yè)板會(huì)議審議，結(jié)果被暫緩。

根據(jù)挖貝研究院資料，沃福百瑞主要從事枸杞種植、枸杞深加工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產(chǎn)品三大類。沃福百瑞擬發(fā)行股數(shù)不超過2,778萬股，募資3.38億元布局枸杞深加工項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次公開發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)國富證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。2017年至2019年，沃福百瑞主營業(yè)務(wù)收入分別為1.21億元、1.82億元、2.64億元，凈利潤分別為1875.69萬元、6595.41萬元、8843.97萬元。

針對沃福百瑞，上市委提出的主要問題有：

1. 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要客戶為美國 Young Living 公司 和美國 ABB&德國 ABI 公司，占發(fā)行人收入 70%以上且利潤占 比更高。報(bào)告期內(nèi)上述客戶與發(fā)行人業(yè)務(wù)增幅顯著。請保薦 人代表說明對上述客戶經(jīng)營情況的核查過程及核查結(jié)果。

2. 請發(fā)行人代表說明發(fā)行人及其控股股東和實(shí)際控制人 與發(fā)行人境外客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，與境外客戶的股東、 高管、業(yè)務(wù)人員等相關(guān)方、其他第三方是否存在未披露的利 益安排或承諾。請保薦人代表說明核查過程及核查結(jié)果。

3. 招股說明書中披露了美國 Young Living 公司在行業(yè)中 的地位與經(jīng)營狀況。請發(fā)行人代表說明上述信息來源的可靠 性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4. 招股說明書中披露美國 Young Living 公司是一家直銷 公司。美國兩名自然人于 2019 年以美國 Young Living 公司為被告提起集體訴訟，起訴美國 Young Living 公司利用“金 字塔銷售計(jì)劃”對其進(jìn)行欺詐,訴訟請求主要包括取得宣布美 國 Young Living 公司的行為違反法律法規(guī)的判令、追回原告 已支付的所有對價(jià)及利息、禁止被告進(jìn)一步欺詐行為等。請 發(fā)行人代表說明，如法院最終判令美國 Young Living 公司欺 詐，除面臨訴訟賠償外，其經(jīng)營模式是否可持續(xù)，進(jìn)而對發(fā) 行人的生產(chǎn)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表 明確意見。

5. 招股說明書披露，2017、2018 年發(fā)行人與美國 ABB&德 國 ABI 公司合作模式為委托代銷，2019 年變更為買斷，相應(yīng) 收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)提前。請發(fā)行人代表說明：（1）委托代銷模 式的確認(rèn)依據(jù)；（2）上述變化是否為發(fā)行人帶來經(jīng)濟(jì)利益、 發(fā)行人是否付出相應(yīng)代價(jià)，收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)發(fā)生變更的依據(jù) 是否充分。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

同時(shí)，沃福百瑞還需要對以下問題進(jìn)行落實(shí)：

1. 請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露保薦人對美國 Young Living 公司和美國 ABB&德國 ABI 公司基本情況及經(jīng)營 情況的核查過程及相關(guān)資料的驗(yàn)證情況。

2. 請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露發(fā)行人的控股股東、 實(shí)際控制人出具的《關(guān)于與寧夏沃福百瑞枸杞產(chǎn)業(yè)股份有限 公司境外客戶不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及未披露的利益安排、承諾的 承諾函》。

3. 請發(fā)行人在招股說明書中充分披露美國 Young Living 公司的經(jīng)營方式存在的風(fēng)險(xiǎn)、涉訴事項(xiàng)對發(fā)行人的不利影響，及發(fā)行人的應(yīng)對措施。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

4. 請發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）在 2017、2018 年委托代銷模式下，涉及美國 ABB&德國 ABI 公司權(quán)利和義務(wù) 的合同條款及適用法律；（2）2019 年銷售模式變更為買斷后 收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)提前的依據(jù)。請保薦人、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì) 計(jì)師發(fā)表明確意見。