天風(fēng)證券：堅(jiān)持混合所有制發(fā)展，與資本市場(chǎng)休戚與共

1990年，滬深證券交易所相繼敲鑼拉開(kāi)了中國(guó)資本市場(chǎng)的序幕，30年的成長(zhǎng)和發(fā)展伴隨并推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛。證券公司作為資本市場(chǎng)改革的參與者、建設(shè)者和受益者，與資本市場(chǎng)同呼吸、共命運(yùn)，成立20年的天風(fēng)證券便是其中代表之一，不斷明確自身定位和歷史使命，黨建引領(lǐng)、踐行責(zé)任、積極服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，由區(qū)域性經(jīng)紀(jì)券商發(fā)展成為全國(guó)性全牌照綜合型上市券商，并向精英化、市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化一流券商踏實(shí)邁進(jìn)。

把握時(shí)代機(jī)遇，積極踐行混合所有制發(fā)展

2000年在“資本市場(chǎng)初步形成、監(jiān)管體制初步建立”之下，天風(fēng)證券在四川成都注冊(cè)成立，只有1張經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)牌照，行業(yè)排名末尾。2007年末A股進(jìn)入“全流通時(shí)代”之際，天風(fēng)證券著手將注冊(cè)地遷至湖北武漢，并進(jìn)行股份制改造，引入武漢國(guó)資、人福醫(yī)藥等國(guó)有資本和民營(yíng)資本，明確了“做混合所有制券商”的道路，為實(shí)現(xiàn)多階段跨越式發(fā)展奠定基礎(chǔ)。2015年，天風(fēng)證券引入信達(dá)、中航信托、光大金控等泛同業(yè)機(jī)構(gòu)股東，一方面增強(qiáng)公司資本實(shí)力，另一方面形成多元而均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)——國(guó)有、民營(yíng)、泛同業(yè)各占公司股權(quán)的1/3，從而兼具強(qiáng)大的政府支持、靈活的創(chuàng)新機(jī)制和進(jìn)取的泛同業(yè)協(xié)同。某證券非銀分析師表示：“天風(fēng)證券是非常典型的混合所有制券商，從其發(fā)展經(jīng)歷看，是混合所有制給予了它實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的不竭動(dòng)力，多元而均衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)將市場(chǎng)中各種積極力量匯聚到了一起，國(guó)有資本和民營(yíng)資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)，法人治理結(jié)構(gòu)完善。”相較于2008年遷至武漢時(shí)，天風(fēng)證券總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)28倍、35倍、20倍的增長(zhǎng)，絕大部分業(yè)務(wù)排名進(jìn)入行業(yè)前二十，其中優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)進(jìn)入行業(yè)前十。業(yè)內(nèi)人士稱：國(guó)資股東按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度參與公司治理，能夠在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下更好地實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能，確保公司的穩(wěn)健和規(guī)范運(yùn)營(yíng)；民營(yíng)資本的參與為混合所有制券商積極開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了強(qiáng)大活力。天風(fēng)證券負(fù)責(zé)人表示：“天風(fēng)證券在為股東創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)，更加積極主動(dòng)地服務(wù)于資本市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大局，自覺(jué)做市場(chǎng)健康發(fā)展的維護(hù)者、完善公司治理的實(shí)踐者和國(guó)際行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的參與者，在新時(shí)期踐行應(yīng)有的使命和擔(dān)當(dāng)。”當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放力度逐漸加大，9月28日晚間，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)《2020年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式向不超過(guò)35名投資者募集資金合計(jì)不超過(guò)128億元，天風(fēng)證券不排除引入海外投資機(jī)構(gòu)作為公司股東，“希望通過(guò)此次非公開(kāi)發(fā)行，與內(nèi)資、外資，大型國(guó)有和民營(yíng)企業(yè)等各類(lèi)投資者，特別是國(guó)際知名機(jī)構(gòu)建立緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)提升公司發(fā)展天際線。”

把握時(shí)代機(jī)遇，發(fā)展世界一流投行

2019年7月22日，科創(chuàng)板鳴鑼開(kāi)市，顯示出資本市場(chǎng)改革將繼續(xù)大刀闊斧地向前推進(jìn)——發(fā)展直接融資、降低金融杠桿風(fēng)險(xiǎn)、支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊在多個(gè)場(chǎng)合表示：“一個(gè)國(guó)家的強(qiáng)大，一定會(huì)與之相匹配一個(gè)強(qiáng)大的資本市場(chǎng)，一定會(huì)與之相伴生有定價(jià)權(quán)、話語(yǔ)權(quán)的世界一流投資銀行。天風(fēng)證券會(huì)堅(jiān)定不移朝著這個(gè)目標(biāo)努力?！笨苿?chuàng)板敲鐘首月，中國(guó)鐵路建設(shè)業(yè)三大央企之一的中國(guó)通號(hào)在科創(chuàng)板成功上市，天風(fēng)證券作為此項(xiàng)目聯(lián)席主承銷(xiāo)商，與中國(guó)通號(hào)緊密合作，在三個(gè)月時(shí)間內(nèi)高效圓滿地完成了發(fā)行工作。天風(fēng)證券的價(jià)值發(fā)掘?qū)嵙透咝Х?wù)能力獲得了發(fā)行人和投資者的高度認(rèn)可。此外，天風(fēng)證券還主導(dǎo)完成了凌志軟件科創(chuàng)板IPO、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目、東山精密定向增發(fā)項(xiàng)目、雄韜電源定向增發(fā)項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)、流金歲月新三板精選層掛牌項(xiàng)目獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)等。債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)方面，天風(fēng)證券2020年上半年企業(yè)債和公司債承銷(xiāo)規(guī)模分別排名行業(yè)第5和第10，按信用債主體評(píng)級(jí)進(jìn)行分類(lèi)，主體AA信用債承銷(xiāo)規(guī)模排名行業(yè)榜首。作為湖北武漢法人金融機(jī)構(gòu)，天風(fēng)證券深耕湖北，與里得電科、湖北交投、湖北科投和中鐵大橋局等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)達(dá)成合作，并與宜昌、潛江等地簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。證券行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型期，盈利模式逐漸由傳統(tǒng)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)變?yōu)橘Y本驅(qū)動(dòng)、專業(yè)驅(qū)動(dòng)，研究能力的重要性也越發(fā)突出。行業(yè)專家普遍認(rèn)為，券商研究所是券商的核心競(jìng)爭(zhēng)力，一邊對(duì)接的是資產(chǎn)、另一邊對(duì)接的是資金，可以通過(guò)大投行的金融工具，將二者有效鏈接，實(shí)現(xiàn)各種資源的整合，形成一個(gè)貫穿企業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大全生命周期的完整生態(tài)鏈條。天風(fēng)證券在國(guó)內(nèi)較早提出將研究所打造為“高端產(chǎn)業(yè)研究智庫(kù)”，以產(chǎn)業(yè)鏈研究為核心，實(shí)現(xiàn)技術(shù)孵化、戰(zhàn)略研究、產(chǎn)業(yè)資源、資金支持、人才推薦五位一體，整合對(duì)接資源，助推企業(yè)、產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和價(jià)值增長(zhǎng)，打造成熟的產(chǎn)、學(xué)、研、用一體化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈，以全新的投資模式支持國(guó)家科技創(chuàng)新，最終服務(wù)于國(guó)家整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略，這是天風(fēng)證券一直以來(lái)堅(jiān)持金融機(jī)構(gòu)回歸資本中介本質(zhì)的體現(xiàn)。在資本驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的窗口期，監(jiān)管部門(mén)正積極推動(dòng)打造航母級(jí)頭部券商，推動(dòng)證券業(yè)做大做強(qiáng)。今年3月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)了天風(fēng)證券作為恒泰證券大股東的資格，成為恒泰證券單一第一大股東。天風(fēng)證券當(dāng)前已向恒泰證券派駐了2名董事、1名監(jiān)事及包括聯(lián)席總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘等多位高管，雙方業(yè)務(wù)對(duì)接已全面啟動(dòng)，開(kāi)始一體化運(yùn)行。某業(yè)內(nèi)人士分析稱，天風(fēng)證券的優(yōu)勢(shì)在于機(jī)構(gòu)服務(wù)能力較強(qiáng)，研究、資管、投行、并購(gòu)等業(yè)務(wù)主要指標(biāo)均已進(jìn)入行業(yè)前20名，而恒泰在零售業(yè)務(wù)上較為強(qiáng)勢(shì)，還握有公募基金和托管牌照?！皬臉I(yè)務(wù)上看，兩者形成了較好的互補(bǔ)，有望取得1+1大于2的效果。”據(jù)介紹，恒泰證券規(guī)模體量適中、盈利狀況良好、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)少，在牌照、業(yè)務(wù)、管理、人員方面能夠與天風(fēng)證券形成協(xié)同互補(bǔ)。今年上半年，天風(fēng)證券在完成恒泰證券26.49%股權(quán)收購(gòu)的情況下，總資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到740.83億元，歸母凈資產(chǎn)177.27億元，較上年末增長(zhǎng)23.64%和46.23%。資本市場(chǎng)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)早已明確——建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。可以預(yù)期，站在而立之年的新起點(diǎn)，資本市場(chǎng)將進(jìn)一步深化市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化改革，以改革的力量強(qiáng)身健體。而天風(fēng)證券，也將與中國(guó)資本市場(chǎng)共同發(fā)展，向精英化、市場(chǎng)化、專業(yè)化、國(guó)際化的一流券商踏實(shí)邁進(jìn)。