周群飛豪賭2020年：藍(lán)思科技斥資250億元深度綁定“危險(xiǎn)”的蘋(píng)果

不滿(mǎn)足打工，最后成為湖南女首富的周群飛，她的2020年注定是不平凡的。

如果用一個(gè)來(lái)形容她就是“賭”，如果用兩個(gè)字來(lái)形容就是“豪賭”。

當(dāng)百年大變局遭遇大疫情，嚇得連朱嘯虎這樣重量級(jí)的投資大咖都公開(kāi)呼吁要嚴(yán)控成本，死卡現(xiàn)金。

周群飛卻出手就是豪賭，先是在疫情還未得到完全控制的4月份，她控制的藍(lán)思科技宣布要融資150億元用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。8月份，再次宣布將斥資99億元現(xiàn)金收購(gòu)兩家蘋(píng)果代工企業(yè)。

雖然，藍(lán)思科技在各種公告中均未透露蘋(píng)果是其第一客戶(hù)，但從各種數(shù)據(jù)分析，蘋(píng)果是藍(lán)思第一大客戶(hù)的概率最大，2019年雙方合作金額為130億元訂單。

一旦交易完成，藍(lán)思科技將深度綁定蘋(píng)果。

不過(guò)，對(duì)于藍(lán)思科技及其投資者來(lái)說(shuō)，這并不是什么好事，原因就是庫(kù)克治下的蘋(píng)果，對(duì)供應(yīng)鏈的掌控，從來(lái)就不把雞蛋放在一個(gè)籃子里。

豪賭2020年

“手機(jī)玻璃大王”周群飛做手機(jī)配件，玩出做芯片的感覺(jué)，出手就是百億級(jí)別，而且短短半年兩度出手。

今年年初，突如其來(lái)的疫情完全打亂所有的計(jì)劃。每個(gè)人的生活、工作、投資都需要大調(diào)整，作為企業(yè)首要任務(wù)就是保持正常的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，最終活下去。而投資大佬則公開(kāi)呼吁企業(yè)要控制成本，保持正現(xiàn)金流。

周群飛卻不是這么想的。

4月10日宣布，將通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)150億元，主要用于公司三個(gè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。

長(zhǎng)沙（二）園智能穿戴和觸控功能面板建設(shè)項(xiàng)目耗資15億元，項(xiàng)目建設(shè)周期2年，項(xiàng)目全部建成達(dá)產(chǎn)后，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)智能穿戴設(shè)備零組件900萬(wàn)個(gè)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售收入18億元；長(zhǎng)沙（二）園車(chē)載玻璃及大尺寸功能面板建設(shè)項(xiàng)目總投資額為45.3億元，項(xiàng)目建設(shè)期2年項(xiàng)目全部建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)車(chē)載玻璃及大尺寸功能面板3,719萬(wàn)件，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值42.7億元；長(zhǎng)沙（二）園3D觸控功能面板和生產(chǎn)配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目總投資金額為63.3億元，項(xiàng)目建設(shè)期2年，項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)消費(fèi)電子3D觸控功能面板12,015萬(wàn)件。預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷(xiāo)售收入70.2億元。

三個(gè)項(xiàng)目，如果在2年如期達(dá)產(chǎn)，將給公司帶來(lái)131億元，約為公司去年總營(yíng)收的44%，等于再造半個(gè)新藍(lán)思。

正當(dāng)投資者認(rèn)為周群飛今年一定全力以赴做好上述三個(gè)項(xiàng)目時(shí)，她時(shí)隔4個(gè)月再度出手。

8月18日，藍(lán)思科技發(fā)布公告稱(chēng)，全資子公司藍(lán)思國(guó)際擬以99億元收購(gòu)可成旗下泰州兩家公司——可勝泰州、可利泰州100%股權(quán)。

半年不到時(shí)間，耗資250億元用于擴(kuò)大再生產(chǎn)和并購(gòu)。在TMT領(lǐng)域，大概只有“風(fēng)口”的芯片行業(yè)，才能見(jiàn)到這樣量級(jí)的投資。

深度綁定蘋(píng)果

雖然大佬對(duì)于危機(jī)的理解異于常人，危中看到機(jī)，但畢竟危機(jī)中始終有“?！钡摹?/p>

周群飛為啥要豪賭？

目的只有一個(gè)，深度綁定蘋(píng)果。在A股市場(chǎng)，只要進(jìn)入蘋(píng)果、華為這樣重量級(jí)企業(yè)供應(yīng)鏈體系，特別是深度綁定，就意味著股價(jià)不愁漲。

先來(lái)看收購(gòu)可勝泰州和可利泰州。

公告顯示，可成科技以鋁合金壓鑄件起家，于1988年開(kāi)始研究鎂合金壓鑄技術(shù)，1994年與臺(tái)灣筆記型電腦（筆電）品牌大廠合作開(kāi)發(fā)筆電鎂合金壓鑄件，并于1998年起陸續(xù)贏得歐美筆電大廠認(rèn)證。近年來(lái)成功透過(guò)鋁合金擠型，鍛造，CNC二次加工，陽(yáng)極處理成為智慧型手機(jī)，高階筆電一體成型機(jī)殼領(lǐng)導(dǎo)廠商?？蓜偬┲葜饕獜氖赂魇胶辖鸬纳a(chǎn)、銷(xiāo)售與開(kāi)發(fā)，為業(yè)界領(lǐng)先的智慧型手機(jī)金屬機(jī)殼領(lǐng)導(dǎo)廠商，提供頂尖客戶(hù)整合關(guān)鍵技術(shù)與制程的全方位解決方案。

而據(jù)媒體報(bào)道，兩家公司主要業(yè)務(wù)就是為蘋(píng)果生產(chǎn)iPhone、MacBook機(jī)殼。2019年，可勝泰州營(yíng)收為54.82億元，凈利潤(rùn)為5384.8萬(wàn)元?？衫┲萑ツ?duì)I收為27.13億元，凈利潤(rùn)為3703.9萬(wàn)元。

一旦收購(gòu)成功，跟蘋(píng)果的交易額將接近82億元。

這還不是重點(diǎn)。

藍(lán)思科技2019年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年?duì)I收為302.6億元，對(duì)前五大客戶(hù)銷(xiāo)售收入為226億元，占總銷(xiāo)售收入的74.67%。其中對(duì)第一大客戶(hù)的銷(xiāo)售收入為130億元。

雖然藍(lán)思科技沒(méi)有透露第一大客戶(hù)是誰(shuí)？但在藍(lán)思最近幾期的業(yè)績(jī)公告中，對(duì)客戶(hù)的描述順序都是蘋(píng)果、三星、華為、小米、OPPO、vivo、特斯拉、亞馬遜。

換個(gè)角度分析。由于藍(lán)思科技主要產(chǎn)品為手機(jī)玻璃，而小米、oppo和vivo公司2019年?duì)I收級(jí)別在2000億元左右，因此，不可能給藍(lán)思科技130億元訂單。

剩下的蘋(píng)果、三星和華為。蘋(píng)果去年?duì)I收為1.8萬(wàn)億元，華為去年消費(fèi)業(yè)務(wù)收入為4673億元，而據(jù)媒體公開(kāi)報(bào)道，三星的手機(jī)玻璃訂單更多給了康寧。因此，能給一家企業(yè)130億元訂單的手機(jī)廠商，蘋(píng)果的可能性比華為大。

這也是藍(lán)思一直將蘋(píng)果放在客戶(hù)第一位的原因。

這樣算下來(lái)，一旦將可勝泰州和可利泰州納入旗下，蘋(píng)果訂單額將占藍(lán)思總營(yíng)收的55%。

深度綁定蘋(píng)果，連網(wǎng)友都看出來(lái)了！

危險(xiǎn)的“蘋(píng)果”

蘋(píng)果，智能手機(jī)執(zhí)牛耳者！誰(shuí)綁定她，就不愁沒(méi)有訂單。但誰(shuí)深度綁定她，誰(shuí)反倒“危險(xiǎn)”了！

這跟蘋(píng)果供應(yīng)鏈不將“從不把雞蛋放在一個(gè)籃子里面”策略有高度關(guān)系。

最近，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)最熱鬧幾件事之一，就是蘋(píng)果概念股。

9月1日早間，一則（歐菲光，002456.SZ）被蘋(píng)果剔除供應(yīng)鏈名單的傳聞引發(fā)資本市場(chǎng)廣泛關(guān)注。受此消息影響，9月1日歐菲光開(kāi)盤(pán)及觸及跌停線(xiàn)，達(dá)17.02元/股。10月11日，信維通信也被傳出被踢出蘋(píng)果供應(yīng)鏈，在公司及時(shí)辟謠的情況下，股價(jià)下跌11.19%。

可見(jiàn)，一旦蘋(píng)果揮起砍刀，原來(lái)“啃了一口的蘋(píng)果”就變成了“毒蘋(píng)果”。

從蘋(píng)果發(fā)展史上看，蘋(píng)果從來(lái)不愿意跟一家供應(yīng)商深度綁定。拿行業(yè)高度壟斷芯片代工來(lái)說(shuō)，臺(tái)積電在行業(yè)的地位無(wú)人能及，在高端市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)的統(tǒng)治地位，而為了平衡臺(tái)積電，蘋(píng)果將自家A系列芯片制造給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星。

而在iPhone生產(chǎn)領(lǐng)域，蘋(píng)果的代工企業(yè)就有鴻海、和碩科技、立訊精密。

對(duì)于手機(jī)玻璃來(lái)說(shuō)，蘋(píng)果會(huì)破例嗎？答案不言而喻。