創(chuàng)業(yè)板第9次審議會(huì)議結(jié)果出爐：品渥食品等3家首發(fā)企業(yè)全部過會(huì)

挖貝網(wǎng) 7月28日，創(chuàng)業(yè)板第9次審議會(huì)議結(jié)果顯示，品渥食品等3家首發(fā)企業(yè)全部過會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì)企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，分別是品渥食品股份有限公司、深圳市翔豐華科技股份有限公司和安徽華業(yè)香料股份有限公司。

本次參會(huì)的上市委委員為丁智慧、李黔、吳凱亮、姚文平、麻云燕。

品渥食品

品渥食品的主營業(yè)務(wù)是自有品牌食品的開發(fā)、進(jìn)口、銷售及國外食品的合作代理銷售，主要產(chǎn)品包含乳品、啤酒、糧油、谷物以及餅干點(diǎn)心類等五大食品品類。2019年，品渥食品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.8億元，凈利潤(rùn)為9,893.35萬元。

本次IPO，品渥食品擬公開發(fā)行股票不超過2,500萬股，募集4.8861億元。保薦機(jī)構(gòu)為中信建投，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

針對(duì)品渥食品，上市委會(huì)議提出問詢的主要問題有：

1.發(fā)行人主要從事自有品牌食品開發(fā)、進(jìn)口、銷售及國外食品代理銷售業(yè)務(wù)，不涉及生產(chǎn)環(huán)節(jié)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明與主要境外供應(yīng)商合作面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于合作期限、排他性限制、行業(yè)地位、地域集中等，對(duì)發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生的影響及采取的主要應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明新冠疫情對(duì)發(fā)行人經(jīng)營所產(chǎn)生的主要影響及應(yīng)對(duì)措施，包括：（1）疫情對(duì)發(fā)行人境外采購和運(yùn)輸?shù)木唧w影響；（2）是否影響消費(fèi)者對(duì)進(jìn)口食品的消費(fèi)偏好，以及對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人主要產(chǎn)品保質(zhì)期與國內(nèi)同類食品存在一定差異，請(qǐng)發(fā)行人代表說明境內(nèi)外主要產(chǎn)品保質(zhì)期差異的依據(jù)及合理性。請(qǐng)發(fā)行人代表分銷售模式說明對(duì)過保質(zhì)期產(chǎn)品實(shí)施報(bào)廢的流程、控制程序、潛在風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，品渥食品還需要對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)一步落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)補(bǔ)充披露與主要境外供應(yīng)商合作面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于合作期限、排他性限制、行業(yè)地位、地域集中等。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步補(bǔ)充披露新冠疫情對(duì)發(fā)行人境外采購、運(yùn)輸和銷售等所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露境內(nèi)外主要產(chǎn)品保質(zhì)期差異的依據(jù)及合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

翔豐華

翔豐華主要從事鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)先進(jìn)的鋰電池負(fù)極材料供應(yīng)商。2019年，翔豐華營業(yè)收入6.45億元；對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為6,168.89萬元。

招股書顯示，翔豐華本次擬擬公開發(fā)行股票不超過2,500萬股，募集資金5億元。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬宏源承銷保薦，審計(jì)機(jī)構(gòu)為眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

針對(duì)翔豐華，上市委會(huì)議提出問詢的主要問題有：

1.報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營業(yè)收入比例高于可比公司水平，2019年末逾期應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款比重超過50%。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合2020年以來的回款情況、銷售情況和在手訂單情況，說明報(bào)告期末應(yīng)收賬款逾期客戶經(jīng)營情況，發(fā)行人已計(jì)提的應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備是否充分；（2）結(jié)合2019年新生效的《金融工具準(zhǔn)則》規(guī)定的預(yù)期信用損失模型，說明應(yīng)收賬款的壞賬損失計(jì)提比率下降的依據(jù)及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人客戶集中度高，報(bào)告期內(nèi)比亞迪為發(fā)行人第一大客戶，2020年6月LG化學(xué)成為發(fā)行人第一大客戶。請(qǐng)發(fā)行人代表說明與LG化學(xué)合作的詳細(xì)情況及可持續(xù)性，這一變化對(duì)發(fā)行人向其他重要客戶銷售產(chǎn)品是否產(chǎn)生不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.周鵬偉、鐘英浩合計(jì)持有發(fā)行人29.4140%股份，為發(fā)行人的共同實(shí)際控制人，同時(shí)部分財(cái)務(wù)投資者及其關(guān)聯(lián)方持股比例較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明，在財(cái)務(wù)投資人股份鎖定期滿后保持控制權(quán)穩(wěn)定的措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

翔豐華需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)有：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）報(bào)告期末應(yīng)收賬款逾期客戶經(jīng)營情況及賬款回收情況；（2）根據(jù)2019年新生效的《金融工具準(zhǔn)則》規(guī)定的預(yù)期信用損失模型，應(yīng)收賬款的壞賬損失計(jì)提比率下降的依據(jù)及合理性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露在財(cái)務(wù)投資人股份鎖定期滿后保持控制權(quán)穩(wěn)定的措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

華業(yè)香料

華業(yè)香料專業(yè)經(jīng)營香料業(yè)務(wù)，主要從事內(nèi)酯系列合成香料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品被廣泛地應(yīng)用于食品飲料、日化、煙草、飼料等行業(yè)。招股書顯示，華業(yè)香料本次擬公開發(fā)行不超過1,435萬股股票，發(fā)行擬募集2.78億元資金。

在業(yè)績(jī)方面，該公司2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為2.15億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為3,4,576.19萬元。近三年的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為34.02%、39.85%和37.92%。

針對(duì)華業(yè)香料，上市委會(huì)議提出問詢的主要問題有：

1．請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模、行業(yè)地位以及報(bào)告期銷售情況和產(chǎn)能利用情況，說明本次募投項(xiàng)目的必要性及產(chǎn)能消化措施，是否存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人的境外銷售收入占比較高，主要分布在歐美地區(qū)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明海外客戶訂單的穩(wěn)定性，并結(jié)合目前復(fù)雜的國際關(guān)系以及新冠疫情的影響，進(jìn)一步說明可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生影響的因素以及主要的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，華業(yè)香料還需要在招股說明書中補(bǔ)充披露：（1）細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模、境內(nèi)外主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其市場(chǎng)地位；（2）結(jié)合本次募投項(xiàng)目說明新增產(chǎn)能的目標(biāo)市場(chǎng)，量化分析是否存在產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。