創(chuàng)業(yè)板審4過4：捷強股份、歐陸通等4家首發(fā)企業(yè)IPO過會

挖貝網(wǎng) 7月20日消息，在創(chuàng)業(yè)板第五次審議會議中，捷強動力等4家首發(fā)企業(yè)全部過會，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，分別是天津捷強動力裝備股份有限公司、深圳歐陸通電子股份有限公司、江蘇海晨物流股份有限公司以及南京大學環(huán)境規(guī)劃設(shè)計研究院股份公司。

捷強動力

捷強動力是一家主要從事核化生防御裝備核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司。2019年營業(yè)收入為2.45億元，凈利潤為0.95億元。本次擬公開招募股份不超過1920萬股，擬募資金總額為7億元。

針對捷強動力，上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.報告期內(nèi)核心技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)品主要為液壓動力系統(tǒng)，銷售收入占業(yè)務(wù)收入比重分別為79.01%、99.06%、97.02%。

請發(fā)行人代表進一步說明：

（1）核心技術(shù)和產(chǎn)品是否存在被其他技術(shù)和產(chǎn)品替代的風險。

（2）現(xiàn)階段發(fā)行人研發(fā)投入、研發(fā)模式是否符合行業(yè)特點及研發(fā)規(guī)劃。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.報告期內(nèi)，發(fā)行人的營業(yè)收入主要為軍品收入，各期占營業(yè)收入總額的比例均達97%以上，發(fā)行人在招股說明書中披露了軍品定價風險。報告期各期末，發(fā)行人尚未完成最終審定價的產(chǎn)品收入確認占比為63.12%、18.79%、30.71%。

請發(fā)行人代表進一步說明未來是否存在較大的收入審價調(diào)整。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表說明：（1）報告期內(nèi)每年新簽訂單轉(zhuǎn)化為當年收入的情況，目前在手訂單情況，是否存在收入、利潤大幅波動的風險；

（2）主要產(chǎn)品市場容量、生命周期的判斷依據(jù)和核心影響因素。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，捷強動力還需在招股說明書“風險因素”章節(jié)補充披露報告期各期末暫定價收入占總收入的比重，并提示調(diào)價風險。

歐陸通

歐陸通主要從事開關(guān)電源產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司主要產(chǎn)品包括電源適配器和服務(wù)器電源等。該公司2019年營業(yè)收入為13.13億元，實現(xiàn)凈利潤1.12億元。本次IPO擬發(fā)行股票公開發(fā)行不超過2530萬股，擬募集5.54億元。

上市委會議對歐陸通提出問詢的主要問題有：

1.發(fā)行人報告期內(nèi)綜合毛利率分別為19.36%、17.49%和21.54%，主要產(chǎn)品電源適配器整體毛利率高于同行業(yè)可比公司，且2019年在該產(chǎn)品直銷價格下降的情況下，毛利率增幅較大。請發(fā)行人代表進一步說明報告期內(nèi)各期毛利率波動的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表進一步說明深圳京達利和深圳邁越兩家公司成立的背景及后續(xù)運行情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

海晨物流

海晨物流主營業(yè)務(wù)是為電子信息行業(yè)相關(guān)企業(yè)提供全方位、一體化的現(xiàn)代綜合物流服務(wù)。2019年，公司實現(xiàn)了9.2億元營業(yè)收入及1.35億元凈利潤。據(jù)招股書顯示，海晨物流本次擬公開發(fā)行不超過3,333萬股，募集資金6.56億元。

針對海晨物流，市委會議對以下問題提出了問詢：

1.發(fā)行人報告期內(nèi)30%以上收入來自聯(lián)想集團，且收入占比逐年增長。請發(fā)行人代表進一步說明：（1）發(fā)行人對聯(lián)想集團提供的服務(wù)與向第三方客戶提供的服務(wù)是否存在較大差異；聯(lián)想集團向發(fā)行人采購的價格與向第三方采購的價格是否存在較大差異，是否存在利益輸送的情形。

（2）發(fā)行人與聯(lián)想集團相關(guān)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性及可持續(xù)性，相關(guān)風險是否充分披露。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人的采購外部運力占其運輸業(yè)務(wù)成本比例在80%以上。請發(fā)行人代表進一步說明：

（1）發(fā)行人對外購運力提供商的篩選、控制措施是否可保證交通安全運行，報告期內(nèi)外購運力提供商是否存在重大安全事故或重大違法違規(guī)的情形，訴訟和糾紛風險是否揭示充分；

（2）物流事故防范處置的制度和措施是否有效。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人2019年高新技術(shù)企業(yè)資格復審未獲通過。請發(fā)行人代表說明原因及以往所享受的稅收優(yōu)惠是否存在被追繳的風險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

深交所上市審核中心還要求海晨物流在招股說明書中進一步披露客戶相對集中帶來的相關(guān)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性風險。

南大環(huán)境

南大環(huán)境本次擬公開發(fā)行新股1200萬股，擬募集資金為8.75億元。據(jù)悉，該公司主要業(yè)務(wù)包括環(huán)境調(diào)查與鑒定、建設(shè)項目環(huán)評等。2019年，南大環(huán)境營收達到4.23億元，對應(yīng)的凈利潤為1.14億元。

深交所提出問詢的主要問題如下：

1.請發(fā)行人代表說明：

（1）南京大學及南大資產(chǎn)是否能控制董事會，國環(huán)投資及南高合伙、兩江合伙之間是否有一致行動協(xié)議或其他特殊協(xié)議安排；

（2）發(fā)行人主要管理人員兼職較多，是否存在利益沖突和獨立性問題。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：

（1）報告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)境技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率與同行業(yè)可比公司變動趨勢不一致的原因及合理性；

（2）發(fā)行人環(huán)境工程服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率高于大部分同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人變更了環(huán)境技術(shù)服務(wù)、環(huán)境工程設(shè)計業(yè)務(wù)的收入確認政策，變更后，該類業(yè)務(wù)毛利率波動幅度較大。請發(fā)行人代表說明：

（1）該等會計政策變更的原因及合理性；

（2）2018-2019年度主要合同約定的階段性成果提交時間與實際確認收入節(jié)點完成時間是否存在重大差異，節(jié)點法下確認的收入存在跨期的情況下對利潤的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

據(jù)公告，南大環(huán)境還需要在招股說明書中進一步說明高校所屬企業(yè)清理規(guī)范的政策對發(fā)行人的影響。