招商證券A股配股發(fā)行創(chuàng)行業(yè)新高 認(rèn)購(gòu)比例達(dá)99.26%

今日，招商證券股份有限公司（600999.SH）發(fā)布《A股配股發(fā)行結(jié)果公告》，公告稱截至本次A股配股發(fā)行認(rèn)購(gòu)繳款結(jié)束日(2020年7月16日，T+5日)，招商證券A股配股有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量為1,702,997,123股，占本次可配售股份總數(shù)1,715,702,444股的99.26%，認(rèn)購(gòu)金額為人民幣127.04億元。公司控股股東深圳市招融投資控股有限公司及其一致行動(dòng)人均履行了其全額認(rèn)購(gòu)A股配股的相關(guān)承諾，合計(jì)全額認(rèn)購(gòu)其A股可配股數(shù)865,808,166股，占本次A股可配售股份的50.46%。招商證券配股發(fā)行認(rèn)購(gòu)比例創(chuàng)行業(yè)新高

近十年來，證券行業(yè)在資本市場(chǎng)的不斷完善下面臨著許多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，業(yè)內(nèi)多家公司在登陸資本市場(chǎng)后為尋求增強(qiáng)進(jìn)一步公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，開始了新一輪的融資，其中配股是一個(gè)考驗(yàn)公司本身綜合實(shí)力的融資方式。

據(jù)choice數(shù)據(jù)顯示，A股近十二年共有11家證券公司進(jìn)行了配股發(fā)行。

2009年-2020年A股證券行業(yè)配股發(fā)行基本情況

數(shù)據(jù)來源：choice

根據(jù)數(shù)據(jù)可以看出，證券行業(yè)A股配股發(fā)行認(rèn)購(gòu)比例基本在90%以上，而招商證券本次A股配股發(fā)行認(rèn)購(gòu)比例達(dá)到99.26%，募集資金合計(jì)127.04億元，均刷新了行業(yè)記錄。有分析人士表示，招商證券獲得如此高的認(rèn)配率，在一定程度上也體現(xiàn)了持股股東對(duì)招商證券的認(rèn)可和支持。

募集資金運(yùn)用料將提升公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

近年來，融資融券、股指期貨、中小企業(yè)私募債、場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)、科創(chuàng)板注冊(cè)制、新三板精選層、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制等陸續(xù)推出，多層次資本市場(chǎng)體系不斷完善，證券行業(yè)正迎來重大機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

據(jù)招商證券7月7日發(fā)布的《招商證券A股配股說明書》，本次配股募集資金總額不超過人民幣150億元，其中，A股配股預(yù)計(jì)募集資金總額不超過人民幣128.05億元，H股配股預(yù)計(jì)募集資金總額不超過人民幣21.95億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。招商證券本次配股的募集資金用途主要圍繞公司戰(zhàn)略定位及核心策略安排，包括發(fā)揮投行價(jià)值牽引作用、打造機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，綜合化經(jīng)營(yíng)、推動(dòng)跨境發(fā)展等。

針對(duì)此次配股，招商證券表示，此次配股是招商證券繼2009年A股上市、2014年非公開發(fā)行、2016年H股上市之后的又一重大融資舉措，將進(jìn)一步充實(shí)公司的資本實(shí)力，有力支撐各主要業(yè)務(wù)板塊做優(yōu)做強(qiáng)。證券行業(yè)正處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，未來，公司將堅(jiān)持質(zhì)量、效益、規(guī)模動(dòng)態(tài)均衡發(fā)展理念，堅(jiān)定落實(shí)新五年戰(zhàn)略規(guī)劃，不斷鞏固既有優(yōu)勢(shì)、構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)為客戶提供一站式綜合金融服務(wù)的能力，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展，為股東創(chuàng)造更大回報(bào)。

有分析師認(rèn)為，招商證券資本實(shí)力雄厚，2019年末凈資產(chǎn)排名行業(yè)第6。公司風(fēng)控制度完善，連續(xù)12年獲得證監(jiān)會(huì)A類AA級(jí)評(píng)級(jí)。2019年，其經(jīng)紀(jì)、投行、資管、利息凈收入、自營(yíng)收入占比分別為21%、10%、6%、10%、38%。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)、wind、基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入（含席位租賃）、融資融券利息收入、股票質(zhì)押利息收入、代理銷售金融產(chǎn)品凈收入和投資銀行業(yè)務(wù)凈收入均排名第7，資管受托管理規(guī)模排名第4，股票主承銷金額排名第7，債券主承銷金額排名第5。

公司杠桿倍數(shù)從2018年末的3.2倍增長(zhǎng)到2019年末的3.8倍，凈資產(chǎn)收益率從2018年的5.58%提升至2019年的9.51%。預(yù)計(jì)隨著行情回升，各業(yè)務(wù)模塊用資增加，帶動(dòng)杠桿與ROE提升。

隨著A股市場(chǎng)回暖，交投火爆，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)將為招商證券的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，而投行業(yè)務(wù)將提供更強(qiáng)勁的支持。對(duì)于招商證券而言，未來五年投行業(yè)務(wù)會(huì)成為更重要的驅(qū)動(dòng)力。目前，招商證券IPO、再融資、并購(gòu)重組在會(huì)審核項(xiàng)目數(shù)量排名行業(yè)前列。下半年在創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制、再融資新規(guī)等推動(dòng)下，預(yù)計(jì)投行業(yè)務(wù)將迎來新一輪增長(zhǎng)。