南京銀行2019年營收同比增長近兩成 定增完成打開價值空間

4月29日晚間，南京銀行發(fā)布2019年年報，公司整體收入和凈利潤較上年同期均有顯著增長。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入324.42億元，同比增長18.38%；實現(xiàn)歸母凈利潤124.53億元，同比增長12.47%；扣非歸母凈利潤123.98億元，同比大增12.16%。

此外，南京銀行還于近日公布了非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書，該行以高于市場價格非公開發(fā)行15.25億股，募集資金116億元，全部用于補充核心一級資本。專業(yè)人士表示，此次非公開發(fā)行成功，將有效提升該行的資本實力，打開價值提升空間。

南京銀行之所以全速推進此次非公開發(fā)行一方面原因在于若公司不在2019年年報披露前發(fā)行，則需要根據(jù)相應凈資產(chǎn)的變動調(diào)整整體定增方案，前期努力將付之東流。另一方面在于每年上半年是信貸投放的高峰期，南京銀行在此時完成非公開發(fā)行也有助于公司緊抓信貸投放的關鍵時間窗口。值得注意的是，證監(jiān)會審批通過此次非公開發(fā)行事項僅用時一周，也彰顯出證監(jiān)會對本次定增方案的高度認可。

公告顯示，參加這次非公開發(fā)行的機構分別為法國巴黎銀行，認購1.31億股，交通控股，認購約10億股，中國煙草，認購3.94億股。值得一提的是，這次非公開發(fā)行的認購方均實力強勁，法國巴黎銀行是世界頂級的全球銀行，2005年就成為南京銀行的戰(zhàn)略投資者和長期合作伙伴，法國巴黎銀行高層曾說“入股南京銀行是法國巴黎銀行在中國最成功的投資”,參與本次非公開發(fā)行是對該行長遠發(fā)展充滿信心；交通控股是江蘇重點交通基礎設施建設項目省級投融資平臺，同時也是江蘇省非金融類規(guī)模最大最優(yōu)質(zhì)的企業(yè)之一。公司業(yè)績優(yōu)秀，集團資源豐富，截至2019年底，交通控股累計完成投資任務3467.01億元。成為南京銀行大股東后，雙方業(yè)務合作潛力無限；中國煙草優(yōu)秀的盈利能力和充沛資金同樣也是所有銀行眼中的優(yōu)質(zhì)客戶。資料顯示，2019年煙草行業(yè)工商稅利總額為12056億元，同比增長4.3%。上繳財政總額為11770億元，同比增長17.7%，兩項均創(chuàng)歷史最高水平。如此實力雄厚的股東加入，無疑使南京銀行發(fā)展如虎添翼。

業(yè)內(nèi)人士表示，三方機構正式入駐南京銀行后，一方面對公司業(yè)務發(fā)展以及業(yè)務合作起到催化作用，另一方面，會為南京銀行未來幾年內(nèi)的發(fā)展提供必要的資本支撐。

南京銀行非公開發(fā)行也是一波三折，市場期待該行盡快完成發(fā)行的聲音不絕于耳。公司也是不辜負市場的期待，為了盡快完成審批工作，說服參加定增的投資者自愿放棄再融資新規(guī)中發(fā)行價格可以享受“發(fā)行基準日前20日均價的8折”等更優(yōu)厚的政策，全力支持非公開發(fā)行工作的推進。公司根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》和監(jiān)管部門的政策法規(guī)，遵循依法合規(guī)兼顧效率的原則，不但以高于市價順利完成發(fā)行工作，且三大認購方均甘愿承擔1-3年的鎖定期，充分顯示了對公司內(nèi)在價值的認可以及工作的支持。值得注意的是，此前有意向參與此次非公開發(fā)行事項的紫金投資以及南京高科，雖由于銀監(jiān)會要求退出參與定增資格，但基于對公司的長期看好，雙方均選擇在二級市場進行增持。

從近幾年年報披露數(shù)據(jù)來看，南京銀行近年來一直保持著將近20%的凈資產(chǎn)收益率，從長遠角度來看，此次非公開發(fā)行，對公司存量股東的中長期收益是有增厚作用的。而且公司歷年的現(xiàn)金分紅水平都在凈利潤的30%左右，以2019年度利潤分配預案為例，本次實際分配方案合計分配利潤39.23億元，分別占歸屬于母公司股東的凈利潤和歸屬于母公司普通股股東的凈利潤的31.50%及32.60%。給投資者的回報豐厚，這也是價值投資者最為看重的一點。

今年新冠疫情給經(jīng)濟帶來重大影響，支持中小企業(yè)復工復產(chǎn)，提供金融支持銀行責無旁貸，南京銀行除了直接為抗疫慈善捐贈了1400萬元，還通過減費讓利，信貸支持等多種舉措與企業(yè)并肩作戰(zhàn)，共克疫情。非公開發(fā)行早一天完成，募集資金早一天到賬，公司就能為市場多出一份力，企業(yè)能早一點恢復產(chǎn)能，善莫大焉。