徐工機械：吸收合并徐工有限獲證監(jiān)會核準批復，正式開啟企業(yè)發(fā)展新紀元大幕

7月8日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告，國內(nèi)工程機械行業(yè)排頭兵徐工集團工程機械股份有限公司（以下簡稱“徐工機械”，股票代碼：000425.SZ）發(fā)行股份吸收合并徐工集團工程機械有限公司（以下簡稱“徐工有限”）事項獲核準批復。

歷經(jīng)一年多的發(fā)行股份吸收合并事項獲核準批復，標志著近年來資本市場最大的一筆裝備制造業(yè)重組取得了實質(zhì)性成功，同時標志著位居世界工程機械行業(yè)前三的徐工正式開啟企業(yè)發(fā)展新紀元大幕。

整體注入近四百億優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以改革創(chuàng)新為抓手適應競爭態(tài)勢

根據(jù)此前披露的吸收合并草案，此次徐工機械向徐工有限全體股東（徐工集團等17家企業(yè)）發(fā)行股份吸收合并徐工有限。交易完成后，徐工有限旗下挖掘機械、混凝土機械、礦業(yè)機械、塔式起重機等工程機械生產(chǎn)配套資產(chǎn)整體注入上市公司徐工機械。同時，徐工機械將作為存續(xù)公司承繼及承接徐工有限全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、人員及其他一切權(quán)利與義務。

知名資產(chǎn)評估機構(gòu)天健評估出具并經(jīng)江蘇省國資委備案的《徐工有限資產(chǎn)評估報告》顯示，以2021年3月31日為評估基準日，徐工有限評估值為410.39億元，徐工有限母公司報表口徑所有者權(quán)益為167.39億元，評估增值率為145.17%。因徐工有限在本次交易的過渡期間進行了23.52億元的分紅，本次交易對價在經(jīng)江蘇省國資委備案的《徐工有限資產(chǎn)評估報告》所載標的評估結(jié)果基礎上相應調(diào)減，經(jīng)各方一致確定徐工有限100%股權(quán)的最終交易價格為386.86億元。

當下，面對日趨激烈的行業(yè)競爭、國有企業(yè)改革高質(zhì)量發(fā)展的使命，加之針對管理體制、組織架構(gòu)和決策效率占優(yōu)的大型國際競爭對手，以及激勵機制占優(yōu)的民企競爭對手，徐工機械提高公司綜合競爭力勢在必行。此次裝備制造行業(yè)最大規(guī)模的吸收合并交易，充分體現(xiàn)了徐工機械以改革創(chuàng)新為抓手，再次突破自我，主動適應國際化、現(xiàn)代化的競爭態(tài)勢。同時，也是徐工有限混改的延續(xù)，是繼續(xù)深化國企改革的重要體現(xiàn)。

雙方業(yè)務協(xié)同發(fā)展前景廣闊，“新徐工”綜合競爭力大幅提升

多年來，徐工機械堅持以轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展為主線，以技術(shù)創(chuàng)新和國際化戰(zhàn)略為重點，圍繞“高質(zhì)量、高效益、高效率，可持續(xù)”的“三高一可”高質(zhì)量發(fā)展理念，在打通創(chuàng)新鏈、補強產(chǎn)業(yè)鏈、穩(wěn)定供應鏈、提升價值鏈等方面積極作為，堅決落地“技術(shù)領(lǐng)先，用不毀，做成工藝品”技術(shù)質(zhì)量戰(zhàn)略，及時洞悉市場需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值。

與此同時，經(jīng)過20多年的探索實踐，徐工機械走出了一條獨具特色的國際化之路。目前已形成了出口貿(mào)易、海外綠地建廠、跨國并購和全球研發(fā)“四位一體”的國際化發(fā)展模式，可為全球客戶提供全方位產(chǎn)品營銷服務、全價值鏈服務及整體解決方案。2021年，公司出口收入同比翻倍，創(chuàng)歷史新高。中大型裝備出口同比增長110.4%，路面機械出口同比增長92.1%，汽車起重機出口同比增長59.1%。同時，重點區(qū)域出口保持高增長，亞太區(qū)同比增長50.8%，中亞區(qū)同比增長129.8%，非洲區(qū)同比增長93.1%，歐美高端市場取得重大突破，整體表現(xiàn)異常亮眼。

公開資料顯示，徐工有限成立于2002年7月，是我國極具競爭力、影響力和國家戰(zhàn)略地位的工程機械企業(yè)。作為國企改革“雙百企業(yè)”和江蘇省首批混合所有制改革試點企業(yè)，徐工有限作為徐工集團的核心主業(yè)承載主體，是江蘇省乃至中國裝備制造業(yè)的一張“世界名片”。目前，公司擁有完善的產(chǎn)品系列，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)均衡，通過建立以技術(shù)創(chuàng)新、標準化、知識產(chǎn)權(quán)、質(zhì)量技術(shù)、管理技術(shù)為核心的科技創(chuàng)新系統(tǒng)，為客戶提供成套解決方案。企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)范圍涵蓋 9 個產(chǎn)品類別的 80 余種不同類型，產(chǎn)品技術(shù)含量高，多款產(chǎn)品榮獲業(yè)內(nèi)重要獎項，獲得客戶的高度認可。

本次吸收合并，徐工集團核心資產(chǎn)將集中到上市公司徐工機械中，此舉有助于建立國有資本有序進退、合理流動的資本布局和機制。同時，借助資本市場的資金支持，促進雙方業(yè)務協(xié)同，提高運營效率，“新徐工”將實現(xiàn)工程機械全產(chǎn)品覆蓋，公司治理結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，管理及運營效率進一步提高，綜合競爭力及抗風險能力將進大幅提升。

加快核心技術(shù)自立自強步伐，推動企業(yè)智能制造邁向世界頂尖水平

進入智能互聯(lián)時代，以 5G、云計算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等為代表的新技術(shù)日新月異，為工程機械的數(shù)字化、智能化發(fā)展充分賦能。

同時，核心技術(shù)層面的自立自強，成為決定國內(nèi)工程機械產(chǎn)業(yè)生存和發(fā)展的基礎能力。只有加快創(chuàng)新步伐、提高自主創(chuàng)新能力，才是企業(yè)實現(xiàn)新一輪趕超的動力源泉和內(nèi)核驅(qū)動。

隨著此次吸收合并暨關(guān)聯(lián)交易事項獲證監(jiān)會核準通過，展望后續(xù)發(fā)展，“新徐工”將更加關(guān)注研發(fā)過程效率與質(zhì)量提升，持續(xù)開展研發(fā)項目管理等深化項目，重點突破對產(chǎn)品研發(fā)過程數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化、標準化、流程化的管理，切實推動公司制造過程精益管理和生產(chǎn)效率的快速提升。

除此之外，“新徐工”將進一步以“智造4.0”的模式建設為主線，在考慮工程機械“多品種、小批量”高度離散制造行業(yè)屬性的基礎上，著力突出徐工智能制造聚焦“質(zhì)量、效率、競爭力”的務實特點，持續(xù)推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速推進公司智能制造邁向世界頂尖水平。