×

掃碼關注微信公眾號

iPhone 14備貨量增加3000萬部？這些果鏈龍頭業(yè)績可期！

2022/5/27 11:53:21      挖貝網(wǎng) 李輝

據(jù)媒體報道，蘋果今年發(fā)布的四款 iPhone 14 系列新機中，至少有一款開發(fā)日程落后，為此蘋果要求富士康母公司鴻海擴大新機備貨量“緊急救援”。

媒體指出，業(yè)界研判主要是由和碩代工、今年首度推出的iPhone 14 Max受延誤，富士康母公司鴻海操刀的iPhone 14 Pro與iPhone 14 Pro Max不受影響。因此，蘋果轉而要求鴻海增加新機備貨量，至少 3000 萬部以上。

上海自3月底開始實施嚴格封控，盡管目前疫情已經(jīng)得到控制，但對供應鏈的影響仍在持續(xù)?！皬浹a失去的時間是具有挑戰(zhàn)性的，蘋果及其供應商正夜以繼日地加快開發(fā)?！碧O果供應商的一名高管表示，重新開放的步伐仍“相當緩慢”。

在2022年一季度財報會上，蘋果CEO庫克表示，供應鏈問題將使二季度的銷售額損失40億至80億美元，沖擊遠大于上一季度。他還提到，供應鏈問題仍然持續(xù)在與5G芯片配套的其他芯片上。而蘋果CFO梅斯特里表示，供應問題目前主要集中在與上海相關的一個供應鏈條上，反映了因疫情封鎖而導致的芯片短缺。

據(jù)媒體報道稱，和碩在上海和昆山的iPhone代工廠，同時也是該公司與蘋果業(yè)務相關的主要中心，在疫情影響下不得不停工數(shù)周，其中上海工廠于5月16日獲準以閉環(huán)管理的方式恢復生產(chǎn)。

蘋果曾希望今年新款iPhone的開發(fā)可以順利進行，但知情人士稱，由于最重要的電子產(chǎn)業(yè)鏈被疫情封控影響了一個月，讓蘋果感到措手不及。但好在中國的疫情形勢已經(jīng)得到控制，供應商也適應了在嚴格的封控措施下進行生產(chǎn)運營。

“如果開發(fā)進程能夠加快，并在6月底或7月初進入下一階段，那么應該仍有可能趕上9月初的量產(chǎn)最后期限，”另一位知情人士表示，“但這實際上取決于這個過程是否能進一步加速。”

中國臺灣島內供應鏈人士則透露，由于東部地區(qū)防疫封控一段時間，確實導致某款iPhone新機開發(fā)進度有點落后，但問題不大。由于富士康產(chǎn)能主要位于中部地區(qū)的鄭州，因此判斷這次受耽誤的新機是主要由和碩代工、今年首度亮相用來取代Mini版的Max機型。接近富士康的人士認為，基于蘋果目前的產(chǎn)能顧慮，今年iPhone 14系列的備貨工作提前至少兩個月，預計iPhone 14備貨量比上一代iPhone 13的3000萬部更多。

據(jù)媒體報道，iPhone主力生產(chǎn)基地富士康鄭州廠區(qū)提前啟動大量招工，并大幅調高獎金。此外，Q2 iPhone13 Pro系列將進行大幅擴產(chǎn)，其中iPhone 13 Pro將從100萬部擴產(chǎn)至近800萬部，iPhone 13 Pro Max從約350萬部擴產(chǎn)至約650萬部。

對此，東方證券認為，這一方面體現(xiàn)出需求端的高景氣度，另一方面，伴隨著疫情控制逐步向好，企業(yè)復工復產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈有望加速出貨。下半年iPhone、AirPods、Apple Watch等各產(chǎn)線新品備貨旺季即將到來，疊加供給端蘋果極強的供應鏈關系網(wǎng)絡和管理能力，全年銷量增長無虞，銷量提振有望帶動供應鏈相關公司業(yè)績，釋放業(yè)績彈性。

華泰證券也指出，盡管一季度手機產(chǎn)業(yè)鏈整體處于淡季，果鏈優(yōu)質龍頭公司同比仍實現(xiàn)較為強勁的增長，主要得益于蘋果發(fā)布iPhone SE等新品的拉動作用，以及龍頭多元化、全球化布局帶來的強韌性。2022全年來看，繼續(xù)看好果鏈整體景氣度表現(xiàn)，業(yè)績增長可預見性預計將強于安卓產(chǎn)業(yè)鏈。

相關概念股：

工業(yè)富聯(lián)（601138）(601138.SH)：全球知名電子設備產(chǎn)品智能制造服務商，以iPhone高端精密機構件聞名，客戶還有華為、亞馬遜、谷歌等。

歌爾股份（002241）(002241.SZ)：做AirPods代工，提供了AirPod中的兩顆MEMS麥克風。

聞泰科技（600745）(600745.SH)：安世半導體的移動及可穿戴設備領域，客戶包括蘋果、谷歌、三星、小米等。