民生控股購(gòu)買民生信托理財(cái)產(chǎn)品遭逾期：被要求逐項(xiàng)核查理財(cái)產(chǎn)品最終投向及底層資產(chǎn)

挖貝網(wǎng) 12月29日消息，由于購(gòu)買民生信托理財(cái)產(chǎn)品延期兌付，民生控股（000416）收問(wèn)詢函，被要求逐項(xiàng)核查前述理財(cái)產(chǎn)品的最終投向及底層資產(chǎn)？是否存在關(guān)聯(lián)方變相占用公司資金或?qū)ν馓峁┴?cái)務(wù)資助的情形？

11月20日，民生控股發(fā)布的《關(guān)于投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)展情況暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告》顯示，2020年4月3日，民生控股以自有資金 4300 萬(wàn)元投資民生信托發(fā)行的“中國(guó)民生信托-至信 772 號(hào)榮盛地產(chǎn)股權(quán)投資契約型私募基金”（以下簡(jiǎn)稱“私募基金”或“基金”），業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 8.8%，到期日期為 2021 年 11 月 19 日。

2021 年 11 月 18 日，民生控股收到民生信托發(fā)送的書(shū)面函件，民生信托告知公司：“因基金資產(chǎn)端違約，為防控風(fēng)險(xiǎn)，民生信托已采取包括司法途徑在內(nèi)的必要措施，維護(hù)財(cái)產(chǎn)權(quán)益。當(dāng)前根據(jù)基金持有資產(chǎn)狀況及民生信托司法措施進(jìn)程，基金擬于 2021年 12 月 31 日前完成現(xiàn)金分配。上述分配安排，會(huì)因資產(chǎn)狀況變化及處置進(jìn)程進(jìn)行調(diào)整，如有調(diào)整，將提前公布?！?/p>

對(duì)此，深交所發(fā)出問(wèn)詢函要求逐項(xiàng)核查前述理財(cái)產(chǎn)品的最終投向及底層資產(chǎn)？是否存在關(guān)聯(lián)方變相占用公司資金或?qū)ν馓峁┴?cái)務(wù)資助的情形？逾期兌付對(duì)公司2021 年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，公司股票是否可能觸及應(yīng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形？

具體問(wèn)題和回復(fù)如下：

1、請(qǐng)逐項(xiàng)核查前述理財(cái)產(chǎn)品的最終投向及底層資產(chǎn)，投資標(biāo)的主要股東與你公司、董監(jiān)高、持股 5%以上股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能造成利益傾斜的關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方變相占用你公司資金或你公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的情形。

回復(fù)如下：

一、關(guān)于美元債

投資美元債的基本情況：

1、2019 年 5 月 17 日，通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)泛?？毓擅涝獋?50 萬(wàn)股，交易金額 500,000 美元；

2、2020 年 8 月 5 日，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入美元債 72 萬(wàn)股，交易金額 709,060 美元；

3、2020 年 8 月 18 日，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入美元債 200 萬(wàn)股，交易金額 1,980,083.33 美元；

4、2020 年 8 月 19 日，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入美元債 50 萬(wàn)股，交易金額 495,222.22 美元。

公司全資子公司民生國(guó)際投資有限公司（簡(jiǎn)稱，民生國(guó)際）投資的泛?？毓擅涝獋谝还P 50 萬(wàn)股系通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入，最終交易對(duì)手為美元債的發(fā)行主體泛?？毓蓢?guó)際發(fā)展第三有限公司，其余322 萬(wàn)股系通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入，無(wú)法核查具體交易對(duì)手。

泛?？毓蓢?guó)際發(fā)展第三有限公司為泛海控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱，泛?？毓桑┚惩飧綄俟荆瑸楸竟娟P(guān)聯(lián)方。

泛?？毓擅涝獋欠汉？毓删惩飧綄俟痉汉？毓蓢?guó)際發(fā)展第三有限公司通過(guò)公開(kāi)方式發(fā)行的美元債券。根據(jù)深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（以下簡(jiǎn)稱“規(guī)范運(yùn)作指引”）的相關(guān)規(guī)定，債券投資屬于證券投資行為，不屬于對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助。

此次公司投資美元債系正常的證券投資行為，公司當(dāng)時(shí)研判泛?？毓尚庞昧己?，且該美元債利息較高，是在衡量投資風(fēng)險(xiǎn)和利率水平后審慎決定的，主要目的是為了能夠獲得較好的投資收益，增厚上市公司業(yè)績(jī)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方變相占用本公司資金或本公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的情形。

二、關(guān)于中國(guó)民生信托--至信 772 號(hào)榮盛地產(chǎn)股權(quán)投資契約型私募基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）

2020 年 4 月 3 日，公司與中國(guó)民生信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生信托”）簽署《中國(guó)民生信托-至信 772 號(hào)榮盛地產(chǎn)股權(quán)投資契約型私募基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱“至信 772 號(hào)合同”或“協(xié)議”），以自有資金 4300 萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)民生信托發(fā)行的“中國(guó)民生信托-至信 772 號(hào)榮盛地產(chǎn)股權(quán)投資契約型私募基金”，到期日為 2021 年 11 月 19 日。根據(jù)該協(xié)議，至信 772 號(hào)私募基金募集資金主要用于認(rèn)購(gòu)嘉興泰民投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“有限合伙基金”）的有限合伙份額，該有限合伙基金主要以股權(quán)投資方式投資于榮盛房地產(chǎn)公司的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。

自 2020 年 4 月該項(xiàng)投資實(shí)施后，民生信托定期向我公司發(fā)送基金管理報(bào)告。2021 年 4 月，了解到民生信托出現(xiàn)較大經(jīng)營(yíng)困難，我公司即向民生信托發(fā)函，要求民生信托加強(qiáng)基金管理，確保投資人投資安全。此后，至 2021 年 11 月上旬，我公司向民生信托多次發(fā)送相同內(nèi)容的關(guān)注函。

在收到貴所問(wèn)詢函后，本公司就貴所關(guān)注的問(wèn)題函詢了民生信托，民生信托回復(fù)該基金依據(jù)簽署的法律文件，基金財(cái)產(chǎn)用于認(rèn)購(gòu)嘉興泰民投資合伙企業(yè)（有限合伙）的有限合伙份額。有限合伙基金主要以股權(quán)投資方式投資“廊坊市盛宏房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司”（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目公司”）?；鹱罱K投向?yàn)轫?xiàng)目公司 40%股權(quán)。項(xiàng)目公司股東為有限合伙基金（持股比例為 40%）和廊坊開(kāi)發(fā)區(qū)榮盛房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（持股比例 60%，以下簡(jiǎn)稱“廊坊榮盛”）。

經(jīng)核查，項(xiàng)目公司主要股東廊坊榮盛為榮盛房地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司全資子公司。廊坊榮盛及有限合伙基金除民生信托外的其余合伙人（嘉興泰發(fā)浩安資產(chǎn)管理有限公司和北京榮盛創(chuàng)展運(yùn)營(yíng)管理股份有限公司）與本公司、董監(jiān)高、持股 5%以上股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他可能造成利益傾斜的關(guān)系，不存在關(guān)聯(lián)方變相占用我公司資金或本公司對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助的情形。

2、請(qǐng)你公司結(jié)合現(xiàn)有資料量化分析前述產(chǎn)品逾期兌付對(duì)你公司2021 年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，你公司股票是否可能觸及《股票上市規(guī)則（2020 年修訂）》規(guī)定的應(yīng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示的情形。請(qǐng)充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

回復(fù)如下：

一、民生信托產(chǎn)品逾期的影響

公司于 11 月 18 日收到中國(guó)民生信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱“民生信托”）的函件，函件表示“我司在管理、運(yùn)用、處分基金財(cái)產(chǎn)過(guò)程中代表本基金與相關(guān)各方簽署的法律文件及其任何有效修訂和補(bǔ)充均處于持續(xù)有效狀態(tài)。因基金資產(chǎn)端違約，為防控風(fēng)險(xiǎn)，我司已采取包括司法途徑在內(nèi)的必要措施，維護(hù)資產(chǎn)權(quán)益”?！爱?dāng)前根據(jù)基金持有資產(chǎn)狀況及我司司法措施進(jìn)程，基金擬于 2021 年 12 月 31 日前完成現(xiàn)金分配。上述分配安排，會(huì)因資產(chǎn)狀況及處置進(jìn)程進(jìn)行調(diào)整，如有調(diào)整，將提前公布?！?/p>

根據(jù)上述函件內(nèi)容及公司已收到民生信托分配本金及收益合計(jì)13,395,073.33 元（其中本金 12,900,000 元，收益 495,073.33 元）的情況，如民生信托能按期兌付，將不會(huì)對(duì)公司 2021 年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。

公司隨時(shí)和民生信托保持溝通，如到期不能收回，該產(chǎn)品公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)公司 2021 年度凈利潤(rùn)影響的量化分析情況如下：

根據(jù)公司目前情況，按本金 3,010 萬(wàn)元的 50%至 90%分別測(cè)算相應(yīng)公允價(jià)值對(duì)公司扣非前后歸母凈利潤(rùn)的影響，預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致公司觸及《股票上市規(guī)則（2020 年修訂）》規(guī)定的應(yīng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

該結(jié)果僅為公司對(duì)基金產(chǎn)品逾期兌付的量化分析情況，實(shí)際影響以最終審計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

二、泛?？毓擅涝獋馄诘挠绊?/p>

公司全資子公司民生國(guó)際投資有限公司分別于 2019 年 5 月和2020 年 8 月投資共計(jì) 3,684,365.55 美元在香港債券市場(chǎng)以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買了泛?？毓晒煞萦邢薰揪惩飧綄俟痉汉？毓蓢?guó)際發(fā)展第三有限公司發(fā)行的美元債券合計(jì) 372 萬(wàn)份。

泛?？毓捎?2021 年 11 月 24 日發(fā)布《關(guān)于境外全資附屬公司發(fā)行境外美元債券的進(jìn)展公告》，公告稱“泛?？毓梢延?2021 年 11 月23 日兌付五月份美元債剩余本金約 1.34 億美元截至 2021 年 11 月 23日利息，并與部分主要債券持有人就五月份美元債償還方案繼續(xù)進(jìn)行友好協(xié)商，計(jì)劃將剩余本金約 1.34 億美元延期 2022 年 3 月 23 日前兌付”。12 月 6 日，公司已經(jīng)收到截至 2021 年 11 月 23 日的全部利息。泛?？毓扇缒馨雌趦陡侗窘穑瑢⒉粫?huì)對(duì)公司 2021 年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。

公司隨時(shí)關(guān)注泛?？毓晒婕懊涝獋M(jìn)展情況，并及時(shí)進(jìn)行公告。該美元債的減值情況對(duì)公司 2021 年度凈利潤(rùn)影響的量化分析情況如下：

根據(jù)公司目前情況，按債券面值 372 萬(wàn)美元的 10%至 30%分別測(cè)算減值準(zhǔn)備對(duì)公司扣非前后歸母凈利潤(rùn)的影響，預(yù)計(jì)不會(huì)導(dǎo)致公司觸及《股票上市規(guī)則（2020 年修訂）》規(guī)定的應(yīng)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

該結(jié)果僅為公司對(duì)該美元債計(jì)提減值準(zhǔn)備的量化分析情況。