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拓寬融資渠道，提升行業(yè)影響力，全球最大風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商龍?jiān)措娏Π盐招履茉葱袠I(yè)發(fā)展機(jī)遇

2021/12/9 8:44:40      挖貝網(wǎng)

2021年12月8日，龍?jiān)措娏瘓F(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“龍?jiān)措娏Α保Q股吸收合并內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平莊能源”）交易獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。龍?jiān)措娏?/span>預(yù)計(jì)將于近期在深圳證券交易所上市，全球最大風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商將正式亮相A股資本市場(chǎng)。

本次交易由換股吸收合并、資產(chǎn)出售及現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)三部分組成，龍?jiān)措娏σ?:0.3407的換股比例向平莊能源的全體換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并平莊能源；平莊能源將擬出售資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平煤集團(tuán)”），平煤集團(tuán)以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)34.37億元；龍?jiān)措娏ο驀?guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家能源集團(tuán)”）其他下屬子公司遼寧電力、陜西電力、廣西電力、云南電力、甘肅電力、華北電力購(gòu)買(mǎi)部分優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)，并以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)57.74億元。

風(fēng)力發(fā)電行業(yè)具有重資產(chǎn)投入的屬性。因此，維持較好的資產(chǎn)負(fù)債水平，保證通暢的融資渠道是風(fēng)電企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。近年來(lái)，由于應(yīng)收新能源補(bǔ)貼款項(xiàng)回款較慢等因素影響，H股新能源公司估值普遍偏低，股價(jià)長(zhǎng)期低于每股凈資產(chǎn)，導(dǎo)致股票流動(dòng)性較差，股權(quán)再融資難度較大。與之對(duì)應(yīng)的是，A股新能源板塊近年來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，估值水平長(zhǎng)期處于高位，資本運(yùn)作頻繁。

本次交易完成后，龍?jiān)措娏⒊蔀閲?guó)家能源集團(tuán)風(fēng)電板塊的A+H上市整合平臺(tái)。A股市場(chǎng)將為龍?jiān)措娏ν貙捜谫Y渠道提供有效的支撐，同時(shí)A股投資者對(duì)于新能源行業(yè)的認(rèn)可將為龍?jiān)措娏罄m(xù)進(jìn)行再融資類(lèi)資本運(yùn)作提供基礎(chǔ)。在整合集團(tuán)優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)后，龍?jiān)措娏毓裳b機(jī)規(guī)模將增加至2,442.42萬(wàn)千瓦，業(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張。同時(shí)，控股股東國(guó)家能源集團(tuán)也已對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾，未來(lái)將通過(guò)資產(chǎn)注入、組建合資公司和資產(chǎn)置換等方式將集團(tuán)所屬的其他風(fēng)電資產(chǎn)注入龍?jiān)措娏Γ伺e將極大程度上提升龍?jiān)措娏Φ挠芰托袠I(yè)影響力。

在國(guó)家提出“碳中和、碳達(dá)峰”戰(zhàn)略和平價(jià)上網(wǎng)政策后，新能源發(fā)電行業(yè)迎來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。通過(guò)本次交易，龍?jiān)措娏ι钊胴瀼芈鋵?shí)國(guó)家能源集團(tuán)“一個(gè)目標(biāo)、三型五化、七個(gè)一流”總體發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步提升自身盈利能力，并將打通A+H股境內(nèi)外融資渠道，為致力于建設(shè)成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流新能源公司提供了有效保障，為我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)貢獻(xiàn)更多力量。