×

掃碼關(guān)注微信公眾號

創(chuàng)新交易模式打造新能源發(fā)電企業(yè)登陸A股標(biāo)桿，全球最大風(fēng)電運營商開啟發(fā)展新紀(jì)元

2021/12/9 8:43:17      挖貝網(wǎng)

2021年12月8日，龍源電力集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“龍源電力”）換股吸收合并內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡稱“平莊能源”）交易獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。龍源電力預(yù)計近期將在深圳證券交易所主板上市，正式打響五大發(fā)電集團(tuán)下屬新能源發(fā)電企業(yè)A股上市第一槍。

龍源電力本次登陸A股資本市場采用同步實施換股吸收合并、資產(chǎn)出售和資產(chǎn)購買的創(chuàng)新性方案，其中，龍源電力以1:0.3407的換股比例向平莊能源的全體換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并平莊能源；平莊能源將擬出售資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱“平煤集團(tuán)”），平煤集團(tuán)以現(xiàn)金支付交易對價34.37億元；龍源電力向國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“國家能源集團(tuán)”）下屬公司購買部分優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)，并以現(xiàn)金支付交易對價57.74億元。該等交易結(jié)構(gòu)設(shè)計能夠在助力龍源電力在實現(xiàn)A+H股上市的同時，進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，并在一定程度上推動解決國家能源集團(tuán)下屬新能源風(fēng)電板塊潛在同業(yè)競爭問題，充分保護(hù)上市公司及中小股東利益。

近年來，H股資本市場對電力行業(yè)的估值較低，H股大型國有新能源發(fā)電上市公司股價曾長期低于每股凈資產(chǎn)，無法開展有效股權(quán)類融資活動，而新能源發(fā)電行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，融資能力對企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張和持續(xù)發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。在“碳達(dá)峰、碳中和”的政策背景下，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)成為大勢所趨，在能源消費領(lǐng)域推廣可再生清潔能源，在電力領(lǐng)域減碳去碳，加快新能源發(fā)展是實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵步驟。 

本次龍源電力回歸A股的創(chuàng)新交易模式能夠同步實現(xiàn)交易各方訴求，為新能源發(fā)電H股上市公司回歸A股資本市場，拓展融資渠道，增強融資能力提供了全新的思路，是積極踐行國有企業(yè)社會責(zé)任，為國家“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的實現(xiàn)貢獻(xiàn)力量，具有重要的示范帶動意義。國家能源集團(tuán)通過本次交易將打造千億級別的新能源風(fēng)電板塊A+H上市平臺，開啟五大發(fā)電集團(tuán)下屬新能源發(fā)電企業(yè)登陸A股資本市場的先河，國家能源集團(tuán)、龍源電力乃至中國新能源發(fā)電行業(yè)的發(fā)展都將以此為契機開啟嶄新的篇章。