科順股份擬4.64億元收購(gòu)豐澤股份93.54%股權(quán) 出售方對(duì)賭指標(biāo)完成難度大

2021/11/26 16:12:26 挖貝網(wǎng)

挖貝網(wǎng) 11月26日消息，科順股份（300737）擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)豐澤股份孫誠(chéng)等 86 名股東所持豐澤股份 93.54%股權(quán)。其中，股份支付比例為 84.91%，現(xiàn)金支付比例為 15.09%。

據(jù)介紹，此次收購(gòu)按照收益法評(píng)估，豐澤股份 100%股東權(quán)益價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估值為 4.96億元。經(jīng)各方協(xié)商一致，本次交易按照豐澤股份100%股權(quán)作價(jià)4.956億元計(jì)算，擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)93.54%股權(quán)的交易價(jià)格為4.64億元。

根據(jù)雙方簽署收購(gòu)協(xié)議顯示，此次收購(gòu)雙方簽署業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議，如本次交易在2021 年完成交割，豐澤股份 2021 年至 2023 年承諾的扣非后凈利潤(rùn)分別為不低于 4200 萬(wàn)元、5040 萬(wàn)元、6048 萬(wàn)元。

公告顯示，豐澤股份2019年凈利潤(rùn)為2637萬(wàn)元、2020年2991萬(wàn)元，今年上半年1779萬(wàn)元。

按照上述數(shù)據(jù)計(jì)算，2021年要完成對(duì)賭指標(biāo)，下半年要完成凈利潤(rùn)2421萬(wàn)元，年增長(zhǎng)率為40%。即使完成2021年凈利潤(rùn)指標(biāo)，2022年、2023年增速也要高于20%。

此前，該公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)均未達(dá)到上述增速。換句話(huà)說(shuō)，既然未來(lái)完成對(duì)賭指標(biāo)，但未來(lái)增速也很難達(dá)到如此高度增速。

挖貝研究院資料顯示，科順股份是一家專(zhuān)業(yè)防水企業(yè)，在房地產(chǎn)建筑領(lǐng)域已完成全國(guó)產(chǎn)能的布局。豐澤股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為鐵路、公路、軌道交通等重大工程提供減隔震、止排水技術(shù)方案，提供支座、止水帶和伸縮裝置等產(chǎn)品。

科順股份

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